المبادلة هي أداة مالية على المستوى الدولي. وبمساعدتها ، يبرم البنوك المقابلة المعاملات فيما بينها. تتكون الصفقة من جزأين:
- حجم الأساسي ، أو فتح المبادلة.
- حجم عكسي ، أو إغلاق المبادلة.
موضوع المعاملة من أجل الحصول على المزايا هو العملة. يتم تحديد شروط الشراكة في العقد.
ماذا يعني تبادل؟
يمكن تعريف مبادلة العملات الدولية بأنها البيع والشراء المتزامنين لمبلغ محدد بوضوح من العملات مع تواريخ مختلفة للقيمة. يحدث التبادل عندما يتحرك الموضع المفتوح في اليوم التالي. "المبادلة" بعبارات بسيطة تعني الحفاظ على مركز العملة في مبلغ محدد بوضوح ومع وجود إشارة محددة لفترة زمنية محددة سلفا.
الذي يهتم مبادلة؟
يمكن تنفيذ إبرام معاملة مقايضة العملة للأغراض التجارية وللحصول على مزايا عند الاستثمار. يرتبط النشاط التجاري للعديد من الشركات بمخاطر أسعار الفائدة ومخاطر العملات. في هذه الحالة ، يعد تبادل العملات أداة لتخفيف هذه المخاطر ذاتها.
مثال: تدفع المؤسسة المصرفية سعر فائدة عائم وتلقى فائدة ثابتة على الأصول. التناقض في هيكل القروض والخصوم يمكن أن يؤدي إلى صعوبات خطيرة. تتيح لك مبادلة العملات التي يستخدمها البنك المركزي إجراء مدفوعات ثابتة عندما تتلقى أسعارًا عائمة. هذا يجعل من الممكن تحويل الأصول ذات السعر الثابت إلى أصول عائمة.
يمكن استخدام مقايضة العملة الدولية من قبل الشركات التي توسع أنشطتها خارج دولتها الأم. تحصل الشركات على التمويل في الخارج في ظل ظروف صارمة وتحولها إلى العملة المطلوبة ، مما يوفر لنفسها ظروفًا مواتية لتحقيق الازدهار بفضل المقايضة.
سوق المبادلة
مقايضة العملة لا تنتمي إلى فئة أدوات الصرف. إنه عقد فردي يتم تداوله في سوق OTC. الشركات الكبيرة والمؤسسات المالية تهيمن على السوق. عدد المستثمرين الأفراد الذين يستخدمون الأداة في عملهم محدود. بسبب التداول على OTC ، هناك دائمًا خطر التخلف عن السداد من الطرف المقابل.
العقد الأول أبرم في عام 1981. المعارضون هم IBM والبنك الدولي. بلغت شعبية أداة التداول واحدة من الذروة في عام 1987. بلغت قيمة سوق الأوراق المالية 865.6 مليار دولار. في عام 2006 ، ارتفع السعر إلى 250 تريليون وتجاوز قيمة سوق الأوراق المالية العامة. في عام 2013 ، وصل السعر إلى 500 تريليون وليس من المتوقع وجود اتجاه هبوطي.
أنواع المبادلة
تنقسم معاملة تبادل العملات إلى عدة فئات. يتم استدعاء العقد النظيف عندما يشارك طرف مقابل واحد فقط فيه ، ويتم تنفيذ معاملتين للصرف الأجنبي في نفس البنك. إذا كان هناك هيكلان أو أكثر من العملات يشاركان في معاملات التحويل ، فإن العملية تسمى تبادل مبني.
تنقسم أنواع العمليات الأقل شيوعًا إلى فئات:
- يوم واحد قصير.
- إلى الأمام.
- المعيار.
تبادل الفائدة
يستخدم تبادل أسعار الفائدة الدولية على نطاق واسع في سوق الفوركس. إذا تم بيع عملة بسعر فائدة أقل من العملة التي يتم شراؤها ، أو إذا تم شراء عملة بسعر فائدة أعلى من تلك التي يتم بيعها ، فسيتم فرض رسوم مبادلة إيجابية أو سلبية يوميًا. كل وسيط لديه معدل المبادلة الخاصة به.يساعد في تقييم الربح أو حساب المصروفات عند نقل الطلب إلى اليوم التالي.
بالنسبة للمشاركين الأفراد في سوق الفوركس ، فإن مقايضة العملة هي مصدر الربح. المشاركون تشمل صناديق التحوط. تعتبر النسبة المئوية المضمونة في عملية المقايضة أكبر بالنسبة إليهم من تقلبات أسعار العملات. سر استخدام عملية مقايضة العملات هو أن الأموال لديها رؤوس أموال ضخمة تحت تصرفها. يحول مبلغ كبير من الأموال عمولة صغيرة للمتداول إلى دخل ضخم للاعبين الكبار.
كيفية حساب المبادلة؟
يُطلق على نظام استخدام المبادلة القياسي SWAP TOM NEXT. ووفقًا لها ، ينبغي ترحيل أي معاملة في سوق العملات الدولية إلى اليوم التالي مع الحفاظ على جميع المعاملات. يحدث هذا عن طريق إغلاق وفتح طلب في وقت واحد. هذه العملية مؤتمتة بالكامل ، ولا يحتاج اللاعبون في السوق إلى تنفيذها. عملية مبادلة العملات على أساس الفرق معدلات الخصم في كل بلد من بلدان العالم التي أنشأتها البنوك المركزية.
مثال: عند شراء زوج من العملات ، تحتاج إلى البحث حتى يكون للعملة الأولى في السعر فائدة عالية. في الواقع ، هناك شراء عملة ذات فائدة عالية وبيع عملة أخرى ، ولكن بفائدة منخفضة. لكل يوم ، سيتم فرض المعاملة من قبل البنك. إذا تم عكس الموقف ، سيتم خصم الأموال من الإيداع يوميًا.
هل يمكنني كسب المال عن طريق المبادلة؟
في الآونة الأخيرة ، تم استخدام المبادلة من قبل التجار في أنحاء مختلفة من العالم كجزء من استراتيجية التداول. سمح لك الفرق في معدلات لكسب المال في بضع ثوان. اليوم ، تغير سوق الفوركس كثيرًا. الفرق في أسعار الفائدة للدول المختلفة ليست كبيرة.
بالنسبة لمعظم التجار ، فإن عملية تبادل العملات ليست أكثر من عمولة لنقل مركز إلى اليوم التالي.
كأداة لكسب المال ، لم يعد يستخدم لفترة طويلة. جميع الاستراتيجيات المرتبطة بتبادل غير مربحة.
لا يمكن لحركة السعر الأدنى في السوق ، حتى أثناء الجلسة الآسيوية السلبية ، أن تأكل جميع الأرباح فحسب ، بل تأخذ الوديعة أيضًا تحت الصفر.
مقايضات - أداة لتنظيم النظم النقدية العالمية
اليوم ، يتم استخدام المقايضات بنشاط من قبل البنوك الفيدرالية. نموها خلال الأزمة العالمية تمكنت من تعليق قليلا الانخفاض السريع للعملة الأوروبية. بفضل اتفاق بين بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي ، تم تنفيذ انبعاثات بقيمة 500 مليار يورو. تم استبدال جزء من المشكلة بالدولار كجزء من مقايضة لمدة ثلاثة أشهر. بلغت قيمتها حوالي 100 مليار دولار. واكتسب المشاركان الرئيسيان في النظام المالي العالمي مزايا وتخلصا من التوترات بين الدول الأوروبية.
في عام 2008 ، أبرمت السلطات المالية الأمريكية ، والاتحاد الأوروبي ، وبريطانيا العظمى ، وسويسرا ، واليابان ، وكندا اتفاقًا فيما بينها بشأن التحديد الفردي للمبادلات اعتمادًا على احتياجات كل بلد. في عام 2011 ، غادرت اليابان الدول الستة الملياردير. منذ عام 2010 ، كانت أمريكا تتعافى من الأزمة العالمية 2007-2008. يتبع سياسة التيسير الكمي ، ويزيد من دوران العرض النقدي. يتم تنفيذ إجراءات مماثلة من قبل الدول الشريكة. جميع تصرفات الدول منظمة بدقة.
باستخدام مقايضات ، يصحح قادة الجهاز المالي العالمي الاختلالات ويستبعدون ظهور "حرب العملة". يتم التحكم في سيولة الدولار بشكل كامل وتكييفها وفقًا لاحتياجات الدول. أدى الخلل في السياسات المالية لأكبر دول العالم إلى أزمة 2008. لا تهدف جميع تصرفات رؤساء الدول فقط إلى القضاء على عواقب الانهيار الاقتصادي ، ولكن أيضًا للقضاء على الأسباب التي قد تؤدي إلى تراجع الاقتصاد العالمي بشكل متكرر.
يعد الاتفاق بين الولايات عاملاً أساسيًا في تشكيل الاتجاهات في سوق الفوركس ، فهو يحدد السلوك الدوري للأسعار.
