Jesse Lauriston Livermore war einer der bekanntesten Händler des 20. Jahrhunderts. Nur wenige konnten so schnell Geld anhäufen und verlieren wie er. Jesse erhielt seinen Spitznamen Boy Plunger (Risk Boy) aufgrund der Tatsache, dass er große Mengen von Vermögenswerten oder Warenartikeln erwarb. Livermore lebte genauso wie er - mit voller Geschwindigkeit. Ein erfolgreicher Trader war bei Frauen des anderen Geschlechts aufgrund ihres Aussehens und ihres dynamischen Lebensstils sehr beliebt.
Vom Pflug zum Makler
Livermore Jesse wurde 1877 in South Acton, Massachusetts, in einer Bauernfamilie geboren. Als er mit 3,5 Jahren lesen und zählen lernte, blätterte er bereits mit 5 Jahren in den Finanzspalten der Zeitungen. Als Jesse 14 Jahre alt war, brachte ihn sein Vater aus der Schule, um ihm bei der Hausarbeit zu helfen. Der junge und selbstbewusste Livermore ging nach Boston, wo er für 5 US-Dollar pro Woche bei der Payne Webber-Maklerfirma anfing. Zu seinen Aufgaben gehörte es, Aktienkurse, Anleihen und Rohstoffe auf einer großen Tafel festzuhalten.
Während der Aktualisierung ständig wechselnder Kurse stellte Livermore fest, dass Preisbewegungen häufig vorhersehbar sind. Bald kam er zu dem Schluss, dass Märkte überlistet werden können und viel Geld verdienen.
Einfaches Geld
Im Alter von 15 Jahren entschloss sich Jesse, einen Teil seines Einkommens zu riskieren und erwirtschaftete bei einem kleinen Maklerbüro einen Gewinn von 3,12 USD. Im Laufe von mehreren Wochen brachte der Aktienhandel ein Einkommen, das sein Gehalt bei Payne Webber überstieg. Damit verdiente er mehr als 1000 Dollar - damals eine beachtliche Summe.
Die Brokerage war etwas besser als die Spielhallen. Nachdem Jesse die Warnung seines Arbeitgebers ignoriert hatte, sich von diesen Einrichtungen fernzuhalten, wurde Livermore entlassen.
Jetzt ist Jesse ein Vollzeithändler geworden. Sein Erfolg war derart, dass es ihm verboten war, alle Maklerhäuser in Boston zu betreten. An der zentralen West- und Ostküste verdiente er rund 50.000 US-Dollar. Um die Verbote zu umgehen, musste ich mich verkleiden und fiktive Namen verwenden.
New York, New York
Im Jahr 1899 entschied Livermore, dass es Zeit war, seine Fähigkeiten herauszufordern. Er ging nach New York. Im selben Jahr lernte Jesse seine Frau Netty Jordan kennen. Sie heirateten einige Wochen nach dem ersten Treffen und trennten sich nach einigen Monaten Ehe.
Jesse verlor alles, indem er 30-40 Minuten hinter den Zahlen auf dem realen Markt auf dem Börsentelegraphen spielte. Er bat Netty, einen Teil des Schmucks zu verpfänden, den er bekommen hatte, um wieder mit dem Handel zu beginnen, und das ärgerte sie.
Nachdem Livermore besiegt worden war, aber mit Zuversicht, kehrte er zu den Wurzeln zurück. Er begann Geld zu verdienen, indem er Aktien in Maklerhäusern in St. Louis handelte, bis die Eigentümer ihn erkannten. Da die Büros nun vor ihm geschlossen waren, schickte er jemanden an seine Stelle und verdiente damit 5.000 Dollar.
Im Jahr 1901 brachte der Handel an der Börse Livermore mit geringem oder gar keinem Aufwand Geld ein, bis er wieder alles an Baumwolle verlor. Jesse handelte weiterhin konservativ und befürchtete, zu weit zu gehen. Ihm zufolge, wo er 20.000 Dollar hätte verdienen sollen, verdiente er 2.000 Dollar. Gleichzeitig genoss er das Leben eines attraktiven und wohlhabenden Junggesellen.
Spa-Beleuchtung
Bis 1906, in seinen 28 Jahren, hatte Livermore 100.000 Dollar verdient, aber er begann, das Vertrauen zu verlieren. Dann machte Jesse Urlaub in Palm Beach. Sein eigener Konservatismus, verbunden mit einer widersprüchlichen Siegesgeschichte, ließ ihn an seiner Fähigkeit zweifeln, an der Börse zu handeln.Deshalb machte er eine Pause, die zu einem Wendepunkt in seinem Leben wurde.
Livermore hatte eine "psychische Welle", die er noch nie zuvor gespürt hatte, und er entschied sich, eine Short-Position in Aktien von Union Pacific einzunehmen, und er tat dies in großem Stil. Freunde dachten, der riskante Junge hätte entweder den Verstand verloren oder Insiderinformationen verwendet. Die Aktien stiegen, und Jesse stand kurz vor dem Bankrott. Er kehrte in die Stadt zurück und erfuhr von dem Erdbeben in San Francisco, das den starken Fall von Union Pacific verursachte. Der Handel an der Börse brachte Livermore einen Gewinn von 250.000 USD ein, obwohl er jetzt äußerst vorsichtig war: Der Markt ging weiter zurück, nachdem er seine Position geschlossen hatte. Dieser Fall gab dem Händler ein klares Verständnis für die Gefahr, Ratschläge blind zu befolgen.
Rettungsheld
Livermore Jesse wurde 1907 als Held bekannt. Als die Börse zu fallen begann, ging er instinktiv eine Short-Position ein und verdiente eine riesige Summe von 1 Million Dollar pro Tag. Als Jesse jedoch feststellte, dass der Markt in einer Krise steckt, beschloss er, das Richtige und Weise zu tun. Er begann alles zu kaufen, was er konnte (teilweise auf Anfrage von JP Morgan). Seine Aktionen veranlassten viele andere Wall Street-Einwohner, dasselbe zu tun - und der Markt begann sich zu erholen. Livermore wurde ein Held. Nach seinem Beispiel wurden viele seiner Kollegen reich.
Gann Erinnerungen
William Gunn bezeichnete Livermore in seinem Buch „45 Years on Wall Street“ als einen der spektakulärsten Trader seiner Zeit. Gunn behauptete, Jesse sei ein Adliger, der glaubte, dass Schulden bezahlt werden sollten, selbst nachdem er von einem Insolvenzgericht davon befreit worden war.
Tatsächlich haben Livermore Jesse und viele andere Händler und Investoren, darunter auch Gunn, ihr Geld verloren, als die Maklerfirma Murray Mitchell and Company 1913 zusammenbrach. Laut Gunn gab er 1917, als Livermore zurückkehrte und ein Vermögen verdiente, nicht nur den Teil des Geldes zurück, der durch die Insolvenz von Mitchell verloren worden war, sondern bezahlte auch alle anderen. Der Autor merkte an, dass die Noblesse des Händlers, seine Ehrlichkeit und Ehre die Gründe dafür waren, dass Gann ihn nach dem nächsten Untergang von Jesse im Jahr 1934 persönlich unterstützte und andere überzeugte. Dank ihm kehrte der riskante Junge zurück und begann wieder Geld zu verdienen.
Das einzige, wofür Gann Livermore kritisierte, war die Fähigkeit, mit ihm Geld zu verdienen, kombiniert mit der Unfähigkeit, es zu retten. Laut Gann hatte Jesse einen Durst und ein Verlangen nach Macht, und als er einen großen Geldbetrag erhielt, konnte er nicht konservativ handeln. Livermore versuchte, den Markt nach seinen eigenen Regeln arbeiten zu lassen und nicht zu warten, bis er bereit war, einem natürlichen Trend zu folgen.
Der Standard des Reichtums
Der Erfolg von Livermore verschaffte ihm einen Lebensstil, von dem viele nur träumen konnten. Ein großer schlanker Blonder - ein Börsenspekulant - erwarb eine 60-Meter-Yacht im Wert von 200.000 USD, einen Eisenbahnwaggon und Wohnungen in der Upper West Side. Er wurde Mitglied in den meisten exklusiven Clubs und traf berühmte Frauen, darunter die Schauspielerin Lilian Russell. Im Laufe des Jahres erhöhte er sein Vermögen auf 3 Millionen US-Dollar. Seine Handelstricks wurden bald bekannt und die Leute sagten oft, dass jemand "so reich wie Jesse Livermore" sei.
Teddy Preis Verrat
Im Jahr 1908 wurde Jesse von einem "Freund" verraten und verlor Millionen. Dann hatte er 5 Millionen Dollar, bevor er alles verlor und Baumwolle an der Chicago Commodity Exchange handelte. Er hörte Teddy Price, einem berühmten Baumwollhändler, zu und konnte nicht erklären warum, da er wusste, dass es falsch war. Als Price Jesse zum Kauf riet, verkaufte er mit dem Rest der Hersteller. Livermore wurde versenkt.
Der Bankrott wurde 1915 unvermeidlich. 1907 erworbene Aktien, um einen Marktabsturz zu verhindern, ließen ihn mehrere Jahre lang sinken, da die Wirtschaft eine lange "Bären" -Phase durchlief. Ein Jahr später verdiente er 5 Millionen US-Dollar mit einem Bullentrend.
Während des Ersten Weltkrieges ging Livermore davon aus, dass der Preis für Kaffee erheblich steigen würde, und baute enorme Long-Positionen auf. Sein Gewinn lag in Millionenhöhe, aber der Kaffeevertrag wurde gekündigt. Die Regierung hatte das Gefühl, dass er in Kriegszeiten spekulierte. Dies machte Livermore zum dritten Mal bankrott.
Zweite Ehe und weitere Karriere
Nach einer langen und skandalösen Scheidung von Netty Jordan (einschließlich der Episode, in der er einen Privatdetektiv engagierte, um sein eigenes Auto zurückzubekommen), heiratete Livermore die 22-jährige Dorothy, eine Tänzerin aus der Siegfelds Madness-Show.
Im Jahr 1919 wurde der erste Sohn, Jesse Livermore II, zu den Ehepartnern geboren. Und schon 1922 war Paul unterwegs. Der junge Vater beschloss, teure Immobilien in Great Nack zu kaufen und ließ Dorothy einen Blankoscheck überlassen, um das Haus einzurichten. Sie waren finanziell unabhängig, in die High Society eingebunden und wollten nichts mehr. Es war eine Zeit des grenzenlosen Familienglücks.
Der Name Livermore wurde von den Medien verbreitet, Menschen kauften und verkauften auf der Grundlage seiner in Zeitungen veröffentlichten Empfehlungen. Er führte eine Handelsoperation durch, die 15 Millionen US-Dollar einbrachte. Zwei Jahre später zog Jesse in ein größeres Büro mit 60 Mitarbeitern.
Livermore wurde bekannt für seine Taktik, darauf zu warten, dass die von ihm gekauften Aktien steigen, bis er einen erheblichen Gewinn erzielt, und dann einem Journalisten der New York Times oder einer anderen einflussreichen Zeitung ein Geheimnis mitzuteilen, dass diese Wertpapiere ein guter Kauf sind. . Dann schloss Jesse seine beeindruckende offene Position im Zuge des durch den Artikel ausgelösten Hype.
Edwin Lefebvre kontaktierte Livermore, um "Memoirs of a Stock Trader" zu schreiben. Das Buch wurde 1923 veröffentlicht. Niemand verstand jedoch, dass sie in verschleierter Form ihr eigenes Leben als Händlerin offenbarte, die unter dem Namen Lori Livingston gezüchtet wurde. Das Buch wurde überraschend gut aufgenommen und hielt mehreren Nachdrucken stand.
Glückliches Leben
Im selben Jahr hatte Livermore einen zweiten Sohn. Sein Ruhm an der Wall Street wuchs weiter. Im Jahr 1925 verdiente er 10 Millionen US-Dollar mit Weizen und Mais an der Chicago Mercantile Exchange und konkurrierte mit dem berühmten Händler Arthur Cutten um seine Fähigkeit, den Markt zu manipulieren.
1927 drangen zwei Räuber in Livermores Haus ein und hielten ihn und seine Frau mit vorgehaltener Waffe fest. Dorothy war während des Tests überraschend ruhig und überredete die Kriminellen, einige der wertvollsten Schmuckstücke zurückzulassen. Als sie gingen, bat sie die Räuber, keinen Lärm zu machen, um die Kinder nicht zu wecken.
Trotz des Glücks der Familie begannen sich die Dinge zu ändern. Dorothys Alkoholsucht wurde unkontrollierbar.
Schwarzer Dienstag
Dann kam der Schwarze Dienstag und es folgten Börsencrashs. Livermore hatte aus Versehen das Gefühl, dass sich auf dem Markt etwas bewegt, und beschloss, in seinem Büro zu leben und an den Tagen vor dem 29. Oktober zu handeln.
Als sich die Nachricht über Händler verbreitete, die alles verloren hatten, gerieten Dorothy Livermore und ihre Mutter, die sich in einem Haus in Evermore befanden, in Panik. Als Jesse zurückkam, weinten sie und glaubten, der Reichtum sei verloren gegangen, ohne zu wissen, dass er 100 Millionen Dollar verdient hatte.
Auf dem Höhepunkt seiner Karriere besaß Livermore riesige Anwesen in mehreren Ländern, Rolls-Royce-Autos, Yachten und war bekannt für seine großzügigen Partys. Es enthielt auch eine Reihe geheimer Büros in der Fifth Avenue. In diesen Büros mit zahlreichen Telefon- und privaten Telegraphenleitungen führte Livermore umfassende Maklertätigkeiten durch. Der Raum war mit einer Angebotsübersicht in voller Größe ausgestattet, die von Sachbearbeitern in einem aktuellen Zustand unterstützt wurde. Außerdem stellte er ein Forscherteam ein. Der einzige Zweck dieser Niederlassung bestand darin, ihre eigenen Handels- und Investitionstätigkeiten zu fördern.
Dritte Frau
Bis 1932 verband sich Dorothys Alkoholismus mit Livermores Angelegenheiten und ihrer Gewohnheit, großzügige Ausgaben für komplizierte Beziehungen zu tätigen.Während dieser Ehe hatte Jesse überall Liebhaber, auch in Siegfelds Tricks, wo Dorothy noch Freunde hatte. Sie fühlte sich gedemütigt.
Dorothy beantragte eine schnelle Scheidung und erhielt eine bescheidene Entschädigung von 10 Millionen Dollar. Sie kam am Haus und am Sorgerecht ihrer Söhne vorbei. Am selben Tag heiratete Dorothy einen jungen Mann - einen ehemaligen Hüter der Prohibition.
Mit 56 Jahren beschloss Livermore, nicht mehr jung und nicht sehr reich, sein letztes Geld für Reisen auszugeben, wo er seine dritte Frau traf. Er traf sich mit der amerikanischen Sängerin Harriet Metz in Wien. Als vierfache Witwe selbstmörderischer Ehemänner hatte sie bereits ihr eigenes Geld von ihnen geerbt.
Livermore plante, Urlaub zu nutzen, um nach seiner Rückkehr nach New York wieder zu Kräften zu kommen und einen drohenden Bankrott zu vermeiden. Er war aber auch emotional erschöpft.
1933 litt Jesse unter Depressionen. Nach einer 26-stündigen Trinkparty landete er auf der Polizeistation und teilte der Polizei mit, dass er sein Gedächtnis verloren habe.
Livermore Jesse begann nach einer Reihe von Familientragödien und der Schaffung der Wertpapierkommission zu begreifen, dass er nicht mehr in der Lage sein würde, wie zuvor zu handeln. Das Geld seiner Frau hielt ihn in einem Zustand des Trostes, der es ihm erlaubte, das Bedürfnis, Handel zu treiben, nicht zu spüren.
Selbstmord
Da Livermore nicht in der Lage war, das Kapital im gleichen Tempo zu erhöhen, beschloss er, seine Handelsgrundsätze in gedruckter Form zu verkaufen. Das Buch "How to Trade Stocks" wurde 1940 in zwei Versionen veröffentlicht - in Ledereinband und "für alle", aber es gelang nicht, die Herzen und Gedanken des Handelspublikums zu erfassen.
Später in diesem Jahr schrieb Jesse Livermore, nachdem er zwei Drinks im Sherry Netherlands Hotel in Manhattan getrunken hatte, acht Seiten an seine dritte Frau und erwähnte, dass sein Leben ein Misserfolg war.
Der Mann, der als der riskante Junge, der große Bär und der König der Baumwolle bekannt wurde, betrat die Umkleidekabine, setzte sich auf den Stuhl und schoss sich in den Kopf. Damit endete das Leben eines Mannes, der vielleicht der größte Händler aller Zeiten war. Jesse Livermore, ein außergewöhnlicher Händler, der Mann, der Millionen gemacht hat, hat ein Vermögen von unter 10.000 Dollar hinterlassen.
In der New York Times ersetzte das Epitaph des berühmten Spekulanten den Leitartikel: „Was hat er gut gemacht, was hat er geschadet, was hat sein Leben für sich und für andere bedeutet - das sind Fragen an den Schriftsteller. Er wurde von Leidenschaft angetrieben. Er lebte zu einer Zeit, als seine Spekulationen wie Tricks eines Jungen wirkten, der Pennies stiehlt. Er hinterließ keine Wolken der Herrlichkeit und keine Miasmen menschlichen Leidens. Die "Straße", an der er gearbeitet hat, ist nicht mehr die gleiche wie zuvor. Sein Tod war das Ende einer Ära. “
Jesse Livermore: wie man Aktien handelt
Der berühmte Trader hatte keine formelle Ausbildung oder Börsenhandelserfahrung. Er machte es sich selbst und lernte aus seinen Gewinnen und Verlusten. Es waren diese Erfolge und Misserfolge, die dazu beigetragen haben, die Ideen zu festigen, die heute noch im Handel auf den Märkten verwendet werden.
Hier sind einige der Regeln von Jesse Livermore:
- Mit Kursschwankungen am Handelstag wird kein Geld verdient. Jesse betonte, wie wichtig es sei, sich auf die Gesamtwirtschaft und nicht auf einzelne Aktien zu konzentrieren.
- Wir müssen eine Buy-and-Hold-Strategie für einen Bullentrend festlegen und verkaufen, wenn dieser an Dynamik verliert. Livermore hatte immer eine Ausstiegsstrategie parat.
- Die Grundlagen des Unternehmens, des Marktes und der Wirtschaft sollten erforscht werden. Jesse teilt die Investoren in erfolgreiche und erfolglose Investitionen ein.
- Kurzfristige Händler verlieren schließlich ihr Kapital.
- Sie sollten Insiderinformationen ignorieren und Ihre eigene unabhängige Analyse durchführen. Livermore war bei der Auswahl der Informationsquellen sehr vorsichtig und empfahl, mehrere zu verwenden.
- Es ist notwendig, die Anlagestrategien an die Marktbedingungen anzupassen.
Livermore Jesse: Bücher
Der große Händler ist vor über 75 Jahren gestorben und hat die Welt um drei Dinge verlassen.
Das Buch How to Trade the Stock Market wurde 1940 urheberrechtlich geschützt, in dem Jahr, in dem Livermore starb. Es wird angenommen, dass er es in einem verzweifelten Versuch geschrieben hat, Kapital zu beschaffen. Es geht darum, den Prozess der Handelsentscheidungen zu untermauern.
Das Buch „Memoirs of a Stock Market Speculator“ wurde 1923 von Edwin Lefebvre geschrieben und ist das beliebteste Stück über Spekulationen.
Livermores drittes Erbe ist die Geschichte seines Lebens. Einerseits war er ein ehrlicher Mann, der seine Schulden bezahlte, obwohl er gesetzlich nicht dazu verpflichtet war. Andererseits war er ein bedeutender Trader, der jede rechtliche Taktik einsetzte, um seine Gewinnchancen zu erhöhen.
Das einzige, worüber sich seine Befürworter und Kritiker einig sind, ist, dass er ein wahrer Meister des Marktes war. Ein spekulatives Spiel sei das aufregendste Spiel der Welt. Aber dies ist kein Spiel für Dummköpfe, geistig Faulpelz, Menschen mit vermindertem emotionalem Gleichgewicht und nicht für Abenteurer, die schnell reich werden wollen. Sie werden arm sterben.
