Categorieën
...

Analyse en beoordeling van de solvabiliteit van de onderneming

Tegenwoordig worden de kwesties van analyse en methoden voor het beoordelen van de solvabiliteit van een onderneming bijzonder relevant. Dit komt door de moeilijke economische situatie in het land, moeilijke economische omstandigheden en een groot percentage failliete ondernemingen en organisaties. De waarden van deze indicatoren zijn ook relevant bij het voorspellen van de toekomstige staat van het bedrijf, omdat het deze analyse is die ons in staat stelt conclusies te trekken over de vooruitzichten van het bedrijf in de nabije toekomst en de mogelijkheid om zwakke punten te verbeteren.

In Rusland is een groot aantal ondernemingen onrendabel of onrendabel. Als gevolg hiervan hebben bedrijven financieringsbronnen nodig, hetgeen wordt versterkt door de waardevermindering van werkkapitaal als gevolg van inflatieprocessen.

De groei van het eigen vermogen van het bedrijf is niet altijd positief voor het bedrijf. Als de groei van de vlottende activa gepaard gaat met een gelijktijdige toename van het bedrag en de hoeveelheid schulden van debiteuren, neemt het saldo van afgewerkte producten toe en nemen ongebruikte voorraden toe. In dit geval moet de onderneming haar activiteiten financieren ten koste van de winst. Het blijkt dat de winst van het bedrijf zijn hoofdfunctie niet vervult - het wordt niet gebruikt om de waarde van het bedrijf op de markt te verhogen.

liquiditeits- en solvabiliteitsbeoordeling

actualiteit

De studie van bedrijfsrapportage is noodzakelijk voor alle onderwerpen van economische relaties. Volgens rapporten trekken de oprichters en eigenaren van het bedrijf conclusies over de opties voor het opnemen van inkomsten uit investeringen in de organisatie, leveranciers en kopers - ze beoordelen de stabiliteit van commerciële relaties, bepalen het vermogen van een partner om volledig en op tijd aan verplichtingen te voldoen, geldschieters voorspellen de solvabiliteit van de organisatie bij het beoordelen van de waarschijnlijkheid van faillissement bij het verstrekken van leningen fondsen.

Volgens het Russische statistische jaarboek bedroeg de huidige liquiditeitsratio van Russische ondernemingen in 2016 dus 88,9% met een wettelijke beperking van deze ratio van ≥ 200%. Vorig jaar daalde de waarde van de bestudeerde coëfficiënt in het land gemiddeld tot 87,1%. En dit betekent dat het grootste deel van de Russische ondernemingen insolvent is en zich in een onstabiele situatie bevindt (crisis). De ratio eigen werkkapitaalactiva vertoont dezelfde trends. De waarde ervan is: -17,4% en -16,5% in respectievelijk 2016 en 2017. Dat wil zeggen, bij ondernemingen is er een gebrek aan huidige middelen van een aantal eigen kanalen. Tegenwoordig zijn solvabiliteitsratio's zeer belangrijke indicatoren voor de financiële toestand van een bedrijf.

In verband met het voorgaande wordt het handhaven van de solvabiliteit op het juiste niveau een van de hoekstenen in het proces van analytische procedures. Analyse en beoordeling van de solvabiliteit van de onderneming is vandaag zeer relevant.

Lage liquiditeit van het bedrijf veroorzaakt de insolventie van de organisatie, een tekort aan fondsen om de economische activiteit en, uiteindelijk, financiële instabiliteit en faillissement te ondersteunen, en buitensporige liquiditeit zal ontwikkeling belemmeren, wat zal leiden tot het verschijnen van overschatte reserves, een toename van de tijd van kapitaalomzet en een daling van de winst.

De nauwkeurigheid van de financiële diagnostiek van het bedrijf heeft volledig en volledig invloed op de effectiviteit van het financiële management van het bedrijf.

Liquiditeit en solvabiliteit: concept

Een van de indicatoren die de financiële toestand van de onderneming kenmerkt, is de beoordeling van de solvabiliteit van de onderneming.Onder het begrip onderneming wordt verstaan ​​het vermogen van een onderneming om haar contante verplichtingen tijdig contant af te lossen. Analyse en beoordeling van de liquiditeit en solvabiliteit van de onderneming is mogelijk in de studie van liquiditeitsratio's van vlottende activa.

Balansliquiditeit

De studie van de balansliquiditeit en de beoordeling van de solvabiliteit van een onderneming is gebaseerd op een methodiek voor het vergelijken van het activum van een bedrijf, gegroepeerd op basis van de mate van liquiditeitsreductie en verplichting, gegroepeerd op basis van de mate van urgentie van het afbetalen van verplichtingen. Deze twee blokken moeten met elkaar worden vergeleken. Het onderstaande tabelmodel zal helpen.

liquiditeitsbeoordeling van financiële stabiliteit en solvabiliteit van een onderneming

De balans van de onderneming kan als liquide worden beschouwd als aan de volgende relatie-indicatoren wordt voldaan:

Een1, Een2, Een3, Een4 4.

Activagroepen

De procedure voor het bepalen van de indicator

passiva

De procedure voor het bepalen van de indicator

Overtollige middelen of gebrek aan middelen

Een1

verkoopbaar

balans p. 1240 +

1250

P1

de meest dringende verplichtingen

p.1520 balans

kolom 2 kolom 4

Een2

snelle haalbaarheid

balans p. 1230 + 1260

P2

kortlopende bedrijfsschulden

p.1510 + p.1540 balans

kolom 2 kolom 4

Een3

trage haalbaarheid

balans p.1210

P3

langlopende bedrijfsschulden

p. 1400 saldo

kolom 2 kolom 4

Een4

moeilijke haalbaarheid

balans st. 1100

P4

doorlopende verplichtingen

p. 1300 saldo

kolom 2 kolom 4

balans

Totaal saldo

Totaal saldo

Liquiditeitsratio's

Er zijn veel liquiditeitsratio's; hun berekening in dit onderzoek werd bepaald op basis van algemeen aanvaarde berekeningsmethoden.

Elk van de coëfficiënten heeft een aanbevolen waarde of ontwikkelingstrend, waarvan de afwijking een schending van de solvabiliteit van het bedrijf aangeeft. Methoden voor het beoordelen van de solvabiliteit van de onderneming zijn divers. Beschouw de meest populaire van hen.

beoordeling van de solvabiliteit van ondernemingen

De berekening van deze indicatoren voor het beoordelen van de solvabiliteit van de onderneming, volgens de door Sheremet A. D. voorgestelde methode, wordt uitgevoerd met behulp van de volgende formules:

  • Absolute liquiditeitsratio (K1): K1 = (p. 1250 + p. 1240) / p. 1500. In de literatuur varieert de optimale waarde van 0,2 tot 0,5.
  • Huidige verhouding (K2): K2 = p. 1200 / p. 1600. Veel auteurs bevelen aan dat de waarde van deze indicator gelijk is aan of groter is dan 2. De toegestane waarde varieert van 1,5 tot 2,5.
  • Financiële leverage ratio (K3): K3 = (p. 1400 + p. 1500) / p. 1300.
  • Financiële stabiliteitsratio (K4): K4 = (regel 1300 + p. 1400) / regel 1600.
  • Rendement op activa (ROA): ROA = p. 2400 overzicht van de financiële prestaties / p. 1600. De optimale groei is deze verhouding.
  • Rendement op eigen vermogen: ROE = nettowinst / gemiddeld eigen vermogen.
liquiditeits- en solvabiliteitsbeoordeling

De belangrijkste solvabiliteitsfactoren

De solvabiliteit van elke onderneming wordt beïnvloed door een groot aantal verschillende negatieve factoren die zich gezamenlijk kunnen verenigen en een bepaalde negatieve limiet kunnen bereiken. In dat geval is een echte mislukking mogelijk, wat onvermijdelijk zal leiden tot faillissement van het bedrijf. Solvabiliteitsanalyse is een studie van een hele reeks onderling gerelateerde factoren, zowel externe als interne.

In elk geval kunnen zowel externe als interne factoren de liquiditeit van de onderneming beïnvloeden.

Externe factoren beïnvloeden de organisatie van buitenaf. Ze zijn op geen enkele manier ondergeschikt aan het bedrijf. Maar een onderneming kan de invloed van externe factoren verminderen. Een bedrijf kan bijvoorbeeld marktonderzoek en marketing in een bedrijf uitvoeren om mogelijke marktsituaties te voorspellen. De belangrijkste externe factoren zijn factoren die direct verband houden met de toestand van onze economie en de wereld.Dit omvat ook de politieke situatie in het land, de economische situatie, sociale spanning in de samenleving, de toestand van de markt.

De combinatie van markten, de ontwikkeling van de technologische en informatie-omgeving, de staat van de politiek, de competitieve omgeving en de innovatieve omgeving bieden allemaal veel kansen voor bedrijfsorganisaties, maar aan de andere kant vereisen ze meer aandacht op alle niveaus van financieel management.

Interne factoren hangen samen met de specifieke acties van de organisatie en staan ​​onder invloed ervan. Onder deze factoren worden verschillende productie-, investerings- en financiële indicatoren van het bedrijf afzonderlijk onderscheiden.

Belangrijkste kansen

Overweeg de groep coëfficiënten voor het beoordelen van de liquiditeit en de solvabiliteit van de onderneming, hieronder weergegeven:

  • De solvabiliteitsherstelverhouding: Kvp = (K1tl + 6 / T * (K1tl - K0tl)) / Knorm. Waarbij Ktl huidige liquiditeitsratio in de initiële (0) en huidige (1) periodes; T rapportageperiode; Knorm = 2.

De standaardwaarde van de indicator voor het beoordelen van de solvabiliteit van een onderneming is Kvp> 1, hetgeen het vermogen van de onderneming om de solvabiliteit te herstellen weergeeft. Bovendien is deze coëfficiënt gebaseerd op een trendanalyse voor twee periodes.

  • De solvabiliteitsverliesratio: Coop = (K1tl + 3 / T * (K1tl - K0tl)) / Knorm. De standaardwaarde is Coop> 1.
beoordeling van de solvabiliteitsindicatoren van de onderneming

Financiële duurzaamheid als maatstaf voor solvabiliteit

De financiële stabiliteit van het bedrijf is een garantie voor overleving en de basis voor de stabiliteit van de positie van het bedrijf in de markt.

Rationeel financieel management van de onderneming helpt om veranderingen in verschillende indicatoren te zien en, indien nodig, passende maatregelen te nemen.

In de marktomstandigheden wordt de economische activiteit van de onderneming uitgevoerd door zelffinanciering met een gebrek aan eigen financiële middelen als gevolg van geleende financieringsbronnen.

Het onderwerp van de economie, dat financieel stabiel is, is een bedrijf dat in staat is om onafhankelijk de in de activa van de onderneming geïnvesteerde middelen te dekken, marginale vorderingen en schulden niet toelaat en tijdig betaalt voor bestaande verplichtingen. De basis van financiële activiteit is de goede organisatie en het gebruik van het bedrijfskapitaal.

Beoordeling van de solvabiliteit en financiële stabiliteit van de onderneming is de belangrijkste taak van bedrijfsbeheer. De financiële positie van de onderneming is stabiel als zij, onder ongunstige veranderingen in externe factoren, haar vermogen behoudt om normaal te functioneren en haar verplichtingen uit hoofde van een overeenkomst met tegenpartijen volledig terugbetaalt.

De toestand van de financiële omgeving van het bedrijf kan worden gekenmerkt door de mogelijkheid van onafhankelijkheid van investeerders in termen van geld, het vermogen van de onderneming om financiële middelen rationeel te beheren, de beschikbaarheid van het vereiste aantal eigen bronnen om de kosten van het bedrijf te dekken. De financiële stabiliteit van de onderneming kenmerkt de overheersing van inkomsten boven de kosten van de organisatie, garandeert de vrije manoeuvreerbaarheid van het bedrijf in de markt door middel van contanten en door het systeem van efficiënt gebruik van deze fondsen, wat bijdraagt ​​aan het continue productie- en verkoopproces van producten. Financiële stabiliteit is een belangrijk element van de algehele stabiliteit van de onderneming, de samenhang van financiële stromen, de beschikbaarheid van geldmiddelen.

De belangrijkste doelstellingen van de analyse van de financiële stabiliteit van de onderneming zijn:

  • het uitvoeren van een reële beoordeling van de staat van de financiën van het bedrijf;
  • identificatie van mogelijke reserves van het bedrijf;
  • het aanbod van het bedrijf van een aantal maatregelen om de financiële situatie te versterken en financiële problemen op te lossen;
  • het voorspellen van de financiële resultaten van de onderneming.
balansliquiditeit

Prestatiemanagement

Liquiditeitsbeheer (solvabiliteit) bestaat uit opeenvolgende fasen.

De eerste fase is de analyse van de initiële positie van de onderneming:

  • analyse van de kosten;
  • onderzoek naar indicatoren van liquiditeit en solvabiliteit van het bedrijf.

De tweede fase is de voorspelling, die bestaat uit het bepalen van de brutowinst en het tekort. Inclusief:

  • winst vinden voor de vorige periode;
  • het voorspellen van het effect van prijzen op materialen, de effecten van verschuivingen in het assortiment, de effecten van prijzen op producten. Het verwachte saldo geeft aan wat er zal gebeuren als er geen actie wordt ondernomen;
  • winstvoorspellingen;
  • de liquiditeitsratio van het eigen vermogen wordt berekend;
  • winstgebrek wordt bepaald.

De derde fase - maatregelen om de liquiditeit te versterken:

  • vaste kosten - de verbetering van managementfuncties bij de onderneming wordt overwogen, de managementstructuur wordt herzien, in het ergste geval, als de verkoop van producten niet kan worden verhoogd, wordt de kwestie van het verminderen van de werkgelegenheid van de onderneming als gevolg van veranderingen in productiecapaciteit overwogen;
  • overweging van de kwestie van het dekken van de kosten voor producten - inclusief het verhogen van de prijzen (verbeteren van de kwaliteit, adverteren, zoeken naar veelbelovende markten), verlagen van variabele kosten voor producten (nieuwe technologieën, nieuwe arbeidsorganisatie, optimalisatie van productie en levering);
  • verkoopvolume van producten - prijsverlaging, optimalisatie van het productieprogramma en verkoop;
  • kapitaalgebruik - optimalisatie van het gebruik van vast kapitaal, werkkapitaalbeheer.

De vierde fase is een voorspellende analyse die laat zien hoeveel de financiële toestand van het bedrijf zal verbeteren bij het nemen van managementbeslissingen in de derde fase.

methodologie voor het beoordelen van de solvabiliteit van de onderneming

Aanwijzingen voor het verbeteren van indicatoren

Alle bedrijven worden zonder uitzondering geconfronteerd met deze taak, maar helaas is het niet altijd mogelijk om deze uit te voeren, dat wil zeggen om vorderingen te minimaliseren. Een lange productiecyclus, afgesloten met de voorwaarden van uitgestelde betalingen, draagt ​​bij aan de vorming van schulden, die niet-kritisch is en vaak de ontwikkeling ervan mogelijk maakt en de ontwikkeling van het bedrijf niet belemmert. Met betrekking tot dergelijke schulden kan een bedrijf de interne controle vergroten en onredelijke groei voorkomen.

Beoordeling van de liquiditeit, financiële stabiliteit en solvabiliteit van de onderneming is gericht op het identificeren van negatieve trends om maatregelen te ontwikkelen om de geïdentificeerde tekortkomingen te verbeteren.

Verbetering van de efficiëntie van activiteiten (wat, in het geval van competent financieel beheer, bijdraagt ​​tot de groei van de solvabiliteit), kan een onderneming het volgende bereiken:

  • door kosten te verlagen;
  • door de markt voor producten (diensten) uit te breiden door prijzen te verlagen;
  • door de kwaliteit van producten te verbeteren, wat de productie en verkoop zal verhogen en in de loop van de tijd de prijzen zal verhogen;
  • door uitbreiding van het assortiment en het aanbod van diensten;
  • door de ontwikkeling van de meest winstgevende soorten bedrijven.

bevindingen

Momenteel besteden bedrijven onvoldoende aandacht aan het beoordelen van de liquiditeits- en solvabiliteitsindicatoren van het bedrijf en aan het goed plannen van hun inkomsten en uitgaven, waardoor ze insolvent worden en zich in een crisissituatie bevinden. De solvabiliteitscontrole van de organisatie is ontworpen om management accounting bij de onderneming uit te voeren.

In moderne omstandigheden is de analyse van de liquiditeit en efficiëntie van ondernemingen gericht op het waarborgen van de duurzame ontwikkeling van winstgevende, concurrerende productie.


Voeg een reactie toe
×
×
Weet je zeker dat je de reactie wilt verwijderen?
Verwijder
×
Reden voor klacht

bedrijf

Succesverhalen

uitrusting