Lijfrente is een term die verschillende betekenissen heeft. In zijn breedste interpretatie kan het worden voorgesteld als een hulpmiddel dat dient om financiële activiteiten uit te voeren.
Meerdere lijfrente waarden
De eerste betekenis die het concept van lijfrente heeft, is bijvoorbeeld een van de soorten overheidsleningen en urgente leningen. Dergelijke leningen kunnen worden geplaatst onder de voorwaarde dat jaarlijks rente wordt betaald en een bepaald deel van de lening wordt terugbetaald.
Tegelijkertijd zijn annuïteiten contante betalingen die gelijk zijn aan elkaar en worden betaald als terugbetaling van leningverplichtingen en rente daarop. Dergelijke betalingen worden na een bepaalde periode uitgevoerd.
Lijfrente concept
Overweeg het concept van lijfrente in meer detail.
Een lijfrente, of, zoals het ook wel financiële lijfrente wordt genoemd, is een algemene term die het schema beschrijft volgens welke een financieel instrument wordt terugbetaald, en de term lijfrente impliceert de betaling van niet alleen een bepaald deel van de hoofdschuld, maar ook betaling van rente - rente voor het gebruik ervan. Het belangrijkste kenmerk van de lijfrente is dat betalingen in dit geval aan elkaar gelijk zijn en met absoluut gelijke tijdsintervallen worden gedaan. Het lijfrenteschema is vrij ingewikkeld. Het verschilt aanzienlijk van het schema, dat de volledige betaling van het verschuldigde bedrag en aan het einde van de periode waarin het instrument in werking was, weergeeft, en van het schema, dat de periodieke betaling van alleen rente en het proces van terugbetaling van het bedrag aan de hoofdschuld aan het einde van het instrument weergeeft. Er is een speciale lijfrenteformule. We geven het hieronder.
Zo kan worden vastgesteld dat de betaling van het annuïteitentype in zijn structuur uit twee delen bestaat: het deel dat de hoofdschuld weergeeft en het deel dat de vergoeding voor het gebruik van kredietfondsen weergeeft.
Lijfrente voorbeelden
In de meest algemene zin kan een lijfrente niet alleen worden opgevat als een instrument van financiële aard, maar ook het feitelijke bedrag van de betaling, dat een zekere periodiciteit heeft, en het type schema dat het terugbetalingsproces weerspiegelt.
- Een lijfrente is een staatslening van een bepaald type, volgens welke er een jaarlijkse betaling is van een bepaald deel van de hoofdschuld en rente over het gebruik van de lening zelf.
- Gelijke contante betalingen, waarvan de betaling met gelijke tussenpozen wordt verwacht. Bovendien omvatten dergelijke betalingen het bedrag dat wordt gebruikt om een deel van de hoofdschuld af te lossen, en het bedrag dat wordt gebruikt om rente te betalen.
- Het concept van lijfrente wordt ook gebruikt in verzekeringen, met name in levensverzekeringen. In dit geval betekent dit een overeenkomst die een persoon sluit met een verzekeringsmaatschappij. Een dergelijke overeenkomst geeft een persoon het recht om regelmatige betalingen te ontvangen bij aankomst van een vooraf afgesproken tijd. Bijvoorbeeld na pensionering.
- Het lijfrenteschema kan ook worden gebruikt om op een bepaald punt een bepaald bedrag te verzamelen. In dit geval wordt verondersteld dat gelijkwaardige stortingen worden gedaan op de stortingsrekening, waarop rente wordt opgebouwd.
Soorten lijfrenten
Lijfrenten kunnen in twee soorten worden ingedeeld, afhankelijk van het tijdstip waarop de eerste betaling wordt betaald:
- Als de betaling aan het einde van de eerste periode wordt gedaan, wordt een dergelijke annuïteit postnumerando genoemd.
- Als de betaling aan het begin van de eerste periode wordt gedaan, wordt een dergelijke annuïteit prenumerando genoemd.
Toch is annuïteit meestal een bepaalde manier om leningfondsen terug te betalen. Daarom richten we ons in dit artikel juist op deze betekenis van dit concept.
Tegenwoordig geeft slechts een klein deel van de Russische banken de voorkeur aan een ander terugbetalingsschema voor leningen. Met behulp van de lijfrentemethode kan de bank een gegarandeerde winst ontvangen. Dit komt door het feit dat het lijfrenteschema zo is gestructureerd dat de bank eerst rente over het gebruik van kredietfondsen terugkrijgt, en pas daarna wordt de kredietinstelling betaald, dat wil zeggen het bedrag van de hoofdschuld.
Lijfrente formule
De formule waarmee de lijfrente wordt berekend, is vrij ingewikkeld. Haar record heeft verschillende voorstellingen.
Een van hen: PI = (S * pr / 12) / (1 - 1 / (1 + pr / 12) N), in deze formule:
- Pl - vertegenwoordigt de lijfrente zelf.
- S - het totale bedrag van leningfondsen.
- Pr is de rentevoet of lijfrente die op de lening is gebruikt.
- N is het totale aantal perioden waarin de terugbetaling zal plaatsvinden (maanden worden het meest gebruikt).
Haar functies
Opgemerkt moet worden dat gedurende de gehele periode de grootte van de betaling niet verandert, maar de structuur ervan aanzienlijk verschilt van de structuur van een andere, dezelfde betaling. De betaling in de eerste maand van terugbetaling bestaat hoofdzakelijk uit het bedrag van de rente en betalingen aan het einde van de betalingsperiode bestaan hoofdzakelijk uit het bedrag dat is gebruikt om de lening terug te betalen. Dit is hoe kasstromen worden beheerd.
Om te bepalen welke structuur een bepaalde betaling heeft, is het logisch om deze specifieke formule te gebruiken. Het geeft duidelijk het percentage weer dat erin is opgenomen. Om deze berekening te maken, moet u het saldo van de hoofdschuld nemen en dit vermenigvuldigen met 1/12 van de jaarlijkse leningrente.
Een voorbeeld dat duidelijk de manier weergeeft waarop lijfrente wordt berekend
De formule die we hierboven hebben gepresenteerd, zal veel duidelijker zijn als we deze in de praktijk brengen, nadat we het overeenkomstige voorbeeld hebben onderzocht.
Stel dat een klant van een bank een lening afsluit. Het geleende bedrag is honderdduizend roebel, de looptijd is 12 maanden, de rente op de lening is in dit geval 24 procent per jaar. In overeenstemming met de formule kunt u berekenen wat de huidige waarde van de rente is:
(100000 * 0,24/12)/(1 - 1)/(1 + 0,24/12) 12 = 2000/0,2115 = 9457.
Het is dus precies dit bedrag, in het bedrag van 9457 roebel, dat de klant elke maand moet overmaken naar de bank om de opgenomen lening terug te betalen.
Laten we vervolgens proberen de rente te berekenen voor de allereerste betaling voor deze lening:
100000 * 0,24/12 = 2000.
Het blijkt dat als onderdeel van de eerste betaling van 9457 roebel, slechts 2.000 roebel naar de rente op de lening gaan. Dienovereenkomstig gaat het bedrag van 7457 naar de terugbetaling van de hoofdschuld.
Nadat de eerste betaling is gedaan, zal de totale schuld afnemen en 92543 roebel bedragen:
100000 - 7457 = 92543.
Van dit bedrag kunt u het percentage berekenen voor de volgende, tweede, leningbetaling:
92543 * 0,24/12 = 1851.
De tweede betaling omvat dus rente ten belope van 1851 roebel en de hoofdschuld van 5606 roebel.
Op deze manier wordt voor elke betaling voor de gehele looptijd een berekening gemaakt.
Automatische betalingsberekeningsmethode
Ongetwijfeld is het maken van dergelijke berekeningen nogal bewerkelijk. De formule voor het berekenen van een annuïteit kan alleen nuttig zijn om de principes van de berekening te begrijpen. Voor de praktijk heeft het geen zin om betalingen met een rekenmachine te tellen. Moderne technologieën maken het mogelijk om het berekeningsproces zonder problemen te automatiseren, wat het cashflowmanagementproces eenvoudiger maakt.
Wanneer een klant een lening bij een bank opneemt, maakt de medewerker van de kredietorganisatie speciaal voor hem een afdruk met alle gegevens van het lijfrenteschema.Het bevat alle benodigde gegevens: het bedrag van de betaling, de datums waarop de betalingen moeten worden gedaan, evenals de structuur van de betaling, het bedrag van de rente en het hoofdbedrag voor elke betaling.
Bovendien kunt u op internet een speciale rekenmachine vinden. Het volstaat om de juiste velden in te voeren, zoals gegevens over het totale geleende bedrag, de looptijd en het tarief. Daarna zal de calculator onmiddellijk de juiste annuïteitenberekening maken en alle relevante informatie weergeven: het bedrag dat elke maand moet worden betaald, en een geschat schema voor het terugbetalen van de lening.
Met een vergelijkbare berekening kunt u een dergelijk kantoorprogramma maken als Excel. Dit programma biedt een functie genaamd PMT - het zal helpen de grootte van de lijfrente te berekenen. Maar helaas kunt u met deze berekeningsmethode geen geschat aflossingsschema krijgen.
Lijfrente Voordelen
De lijfrentemethode is niet altijd voordelig voor de klant, hoewel het handig is. Bij het gebruik van de lijfrente is er geen verwarring met de hoogte van de betaling en de termijn voor het maken ervan, omdat de lijfrente altijd een vast bedrag aan betalingen heeft dat maandelijks moet worden betaald. Op deze manier wordt voorkomen dat elke maand contact moet worden opgenomen met de bank zodat haar werknemers de volgende betaling kunnen berekenen.
Een vergelijkbare methode is handig als de kredietnemer een laag inkomen heeft.
Een alternatief schema, differentieel genaamd, omvat een maandelijkse herberekening van het te betalen bedrag. Dit moet gebeuren omdat met een dergelijke regeling elke maand het bedrag van de hoofdschuld afneemt en de rente voor het gebruik van een kleiner bedrag minder hoeft te worden betaald. Dat wil zeggen, elke volgende betaling zal minder zijn dan de vorige. De eerste betalingen in het kader van deze regeling zijn echter zeer hoog en niet elke lener kan het betalen.
Lijfrente nadelen
Tijdens de eerste helft van de periode waarvoor een lening wordt uitgegeven, bevat de betaling in zijn structuur hoofdzakelijk rente. Dat is de reden waarom de lijfrente zeer gunstig is voor banken. Het is het beste om de lening terug te betalen, precies in de eerste helft van de looptijd, aangezien dit in de praktijk niet logisch is, omdat de meeste rente al is betaald. Aflossing van de lening eerder dan gepland in de tweede helft van de looptijd levert geen voordeel op voor de kredietnemer, omdat de fondsen die hebben bijgedragen aan de terugbetaling van de rente op de lening niet worden geretourneerd.
Lijfrente-indicatoren
In het geval dat de lijfrente wordt beschouwd vanuit het gezichtspunt van de schuldeiser en niet van de kredietnemer, is het noodzakelijk om betalingen te evalueren om de ontvangsten te analyseren.
Weinig mensen zullen het nuttig vinden om dit soort dagelijkse leven te beoordelen. Bij het analyseren en vergelijken van de huidige kosten en contante ontvangsten die in de toekomst zullen plaatsvinden, zijn deze echter noodzakelijk.
Er zijn twee hoofdindicatoren waarmee een lijfrente wordt geëvalueerd. Deze kosten zijn modern en toekomstig.
De toekomstige waarde van een lijfrente is de som van absoluut alle elementen waaruit de lijfrente bestaat. Dit omvat ook rente die oploopt aan het einde van de looptijd. Elementen, of, zoals ze ook worden genoemd, leden van een lijfrente, zijn precies deze gelijke betalingen.
Deze indicator kan worden gebruikt als het nodig is om het bedrag van de aanbetaling (aangevuld) te berekenen, dat tegen een bepaalde tijd kan worden geaccumuleerd, als een regelmatige bijdrage van fondsen wordt geleverd tegen een bepaalde rentevoet.
Moderne (huidige) waarde is een set annuïteitenelementen die worden verlaagd op het moment dat deze werd geïntroduceerd. Deze indicator wordt gebruikt om de haalbaarheid te beoordelen van investeren in een bepaalde bijdrage, die een constant en regelmatig inkomen zou moeten opleveren. Dat wil zeggen, met deze schatting kunt u berekenen of toekomstige inkomsten hoger zullen zijn dan de prijs van het actief zelf.
Overigens kan deze beoordeling ook worden gebruikt om te evalueren wat winstgevender is - om op krediet te kopen of meteen te betalen.