Optie is een woord dat uit de Engelse taal naar ons is gekomen. De betekenis ervan is 'kans', en het kan ook keuze betekenen. Beide opties worden gecombineerd met het fenomeen dat het woord "optie" betekent in de handel op de beurs. De term kan een situatie beschrijven waarin twee partijen een overeenkomst aangaan, met vermelding van de kosten en het tijdstip van de verkoop van een actief. De overeenkomst veronderstelt het recht op een dergelijke transactie, maar verplicht deze niet, de uiteindelijke beslissing ligt bij de deelnemers. Tegenwoordig zijn opties op aandelen en zonder recept belangrijke investeringsinstrumenten geworden die door alle topspelers worden gebruikt.
Algemeen beeld
Effectenmakelaars bieden de volgende deals:
- bilaterale;
- de uitvoering;
- de overname.
Opties kunnen zijn:
- effectenbeurs;
- OTC.
Uitwisseling: contracten afsluiten
Wissel binaire opties worden verkocht als onderdeel van overeenkomsten gesloten tussen de deelnemers. Dergelijke regelingen zijn meestal standaard, bepaald door de werkomstandigheden op een bepaalde uitwisseling. Simpel gezegd, het is het handelsplatform dat de normen bepaalt waaraan de afgesloten transacties moeten voldoen. Vanwege een dergelijke strikte regulering van de workflow is feedback over aandelenopties meestal positief - fraude wordt vrijwel geëlimineerd, maar het is belangrijk om de voorwaarden van de voorgestelde optie zorgvuldig te lezen.
Wat hangt af van de deelnemers aan een bepaalde transactie? Door een overeenkomst te sluiten, kiezen ze zelf hoe groot een prijs wordt toegekend. Wanneer het contract wordt verhandeld op de aandelenoptiemarkt, moet de verkoper bovendien een margestorting betalen.
Kenmerken van het werk
Normen, parameters, klassiek voor aandelenopties:
- aflossingsperiode - meestal binnen 24 maanden;
- Er is een extreme contractperiode, meestal 3 maanden;
- een vooraf bepaald transactievolume, terwijl het verschil tussen de verkoop en de aankoop vrij klein is;
- totale controle over alle bewerkingen, waardoor de kans op niet-betaling wordt geminimaliseerd;
- prijzen publiekelijk bekendmaken, hetgeen een open workflow impliceert.
Het handelen in aandelenopties omvat het afsluiten van verschillende transacties. Als prijzen, datums verschillen, is elke dergelijke transactie een afzonderlijk, volledig onafhankelijk contract. Werk aan de uitwisseling is opmerkelijk voor de gelijktijdige aankoop van slechts één contract. Meer opties om opties uit te wisselen zijn niet toegestaan.
En wat zijn er nog meer?
Aangezien het handelen in ruilopties wordt toegepast, is het logisch om aan te nemen dat er ook vrij verkrijgbare opties zijn - anders zou een dergelijke bijgewerkte naam van transacties niet nodig zijn. Een onderscheidend kenmerk van vrij verkrijgbare opties is de afwezigheid van een strikt standaardisatiesysteem dat door de beurs is geïntroduceerd, d.w.z. de voorwaarden zijn gratis.
Onderscheidende kenmerken:
- lange periode van actie;
- er is een kans op weigering om te betalen
- voorwaarden, volumes, tarieven - al deze kwesties worden door de deelnemers zelf bepaald tijdens de communicatie;
- kosten worden alleen bekendgemaakt aan deelnemers aan de transactie.
Goed of slecht?
Over het algemeen helpt training in aandelenopties om over de toonbank opties in de loop van de tijd onder de knie te krijgen, maar deze laatste worden als moeilijker om zaken te doen beschouwd en worden alleen aanbevolen voor ervaren marktdeelnemers.
Meestal worden over-the-counter-opties gekocht door "financiële haaien", vrij grote instellingen, en verkocht door investeerders die op grote schaal werken. Zonder recept - dit zijn veel flexibelere tools om winst te maken dan aandelenopties, maar het is moeilijker om ze te gebruiken.
Theoretische basis
Aandelenopties worden ook wel vrijvormende contracten genoemd.Ze worden gesloten als er bepaalde activa op de beurs zijn die de ene deelnemer wil verkopen en de andere wil verwerven. Het is mogelijk om een transactie te sluiten onder een futures-contract. De regels staan uitvoering toe zowel voor de geselecteerde periode als binnen de grenzen ervan. Bedragen betaald in transacties worden gewoonlijk premies genoemd.
In veel opzichten liggen de soorten wisselopties die tegenwoordig worden toegepast dicht bij futures-contracten. Om op de markt te navigeren, moet u de interne terminologie kennen. Een verkoop houdt bijvoorbeeld in dat er een overeenkomst wordt gesloten over de voorwaarden die de verkoper promoot, en een aankoop houdt voornamelijk rekening met de wens van de koper.
Wij werken: winst is niet ver weg
Zoals uit de moderne praktijk volgt, kunnen opties worden gesloten voor elk contract, activum. De voorwaarden zijn standaard, maar de prijs kan variëren. Verkoop is gratis, aankoop ook, maar er wordt rekening gehouden met de regels en mechanismen die zijn ingevoerd voor futurescontracten.
Er zijn twee soorten opties, deze worden de laatste jaren het meest gebruikt op de financiële markt. Dit is kopen (bellen) en verkopen (zetten). De eerste veronderstelt dat de koper het recht heeft om het actief te kopen, maar niemand verplicht hem dit te doen. In het tweede geval is er een verkooprecht, maar nog steeds legt niemand verplichtingen op.
Je moet het weten
Als een persoon als onderdeel van een overeenkomst als koper optreedt, wordt hij de eigenaar of houder genoemd. De verkoper wordt aangeduid door de voorschrijver, inschrijver.
De duur van de overeenkomst maakt de introductie van de verdeling van opties in groepen mogelijk:
- Amerikaans, uitgevoerd op een geschikt tijdstip, tot het verstreek;
- Europees, precies uitgevoerd op het moment van voltooiing.
U kunt ook een classificatiesysteem invoeren, waarbij de opties voor het vormen van wisselactiva worden geëvalueerd:
- grondstof (zoals de naam al aangeeft, is de basis een grondstof, vaak edele metalen);
- valuta, waarbij transacties zijn betrokken bij de verwerving van valuta en de verkoop daarvan;
- aandelen, waar aandelen, indices activa worden;
- futures, indien geïmplementeerd, de relevante contracten verwerven.
Waar moet je op letten?
Wanneer ze het over aandelenopties hebben, vergelijken ze die vaak met futurescontracten, omdat ze echt veel vergelijkbare functies hebben. Maar er zijn belangrijke verschillen die aandacht verdienen. In de klassieke versie van een futures-contract hangt de prijs af van het actief waarop de regeling is gebaseerd. Maar bij opties wordt deze rol gespeeld door de premie waarover de deelnemers aan de transactie hebben onderhandeld. De koper geeft de verkoper een premie, omdat hij de marktdeelnemer toestaat om te kiezen, de optie uit te oefenen of te weigeren, als de prestatie gepaard gaat met verliezen.
Bij het werken met opties houdt het prijsmechanisme in dat de waarden worden verdubbeld. Er is een verhandelbare premie en de uitvoering van optieverplichtingen wordt bepaald door hoe groot de activa op de beurs zijn. Dit betekent dat de optie twee parameters heeft: prijs (premie) en uitoefenprijs (oefening). Het belangrijkste idee van een dergelijk systeem is dat u met het contract kunt verkopen, activa kunt verwerven en er winst mee kunt maken. Er is ook een omgekeerde transactie voor omwisselingsopties (het is een mechanisme om geld te besparen in het geval dat de transactie onrendabel is, en een van de partijen probeert alles terug te brengen naar de oorspronkelijke voorwaarden).
Waarom is het de moeite waard om op deze manier te werken?
Bij het kiezen van aandelenopties krijgt een marktdeelnemer toegang tot verschillende voordelen. Onder hen zijn er een aantal die de weegschaal serieus wegen ten gunste van deze specifieke optie om geld op de beurs te verdienen. En in de eerste plaats gaat het om winstgevendheid.
Operaties waarbij opties worden gebruikt, leveren echt meer inkomsten op dan het grootste deel van de beschikbare financiële instrumenten op de aandelenmarkt. Tegelijkertijd moet u voor elke optie een zeer klein bedrag betalen, en de winst die u tegelijkertijd in uw zak kunt steken, blijkt honderden of zelfs tientallen honderden keren meer te zijn.
Bijvoorbeeld: stel dat er een aandeel was van een bepaald bedrijf A, dat een voorwaardelijke honderd roebel kostte. De premie voor het recht om dit aandeel te kopen was 10 kopeken, maar na een tijdje werd het aandeel duurder door de roebel. Zodra een marktdeelnemer de voor hem beschikbare rechten uitoefent, maakt hij een winst van duizend procent op elk aandeel, omdat hij het aandeel voor 101 roebel verkoopt.
Waar kunt u nog meer op rekenen?
Door aandelenopties te kiezen, beslist een marktdeelnemer in het voordeel van transacties met minimaal risico. In de regel is het bedrag van het risico het bedrag van de premie of zelfs minder. Maar de winst die met een dergelijke operatie kan worden behaald, heeft idealiter helemaal geen beperkingen.
Wanneer de kosten van de optie worden berekend, moet u bovendien de commissies berekenen die de tussenpersoon intrekt, evenals staatsbelastingen. Maar belastingen, commissies zijn niet voor alle contracten, het is alleen mogelijk om een belastingaftrek te ontvangen onder bepaalde voorwaarden, wat het werk winstgevender maakt.
Kies wat we willen
Als een natuurlijke of rechtspersoon heeft besloten om met uitwisselingsopties te werken, krijgt deze de mogelijkheid om te kiezen uit tal van opties voor strategische planning van activiteiten. U kunt implementeren, opties aanschaffen die sterk variëren in kosten, tijdsbeperkingen, u kunt verschillende combinaties oefenen en zelf de meest winstgevende optie vinden.
Als u voor aandelenopties kiest, kunt u in verschillende markten gaan werken en dit even succesvol uitvoeren. U kunt futures-contracten afsluiten en werken met aandelenopties, waarbij u overal en onmiddellijk stukken grijpt. Een dergelijke combinatie wordt een bron van behoorlijke inkomsten voor een vrij korte periode. Dit lijkt vooral voordelig tegen de achtergrond van het feit dat operaties in het algemeen worden uitgevoerd volgens hetzelfde systeem als futures.
Opties: waar komt het allemaal vandaan?
Heb je aandelenopties in het bijzonder en opties in het algemeen bedacht? Natuurlijk, in de vorm waarin dit systeem ons nu bekend is, werd het relatief recent ontwikkeld, maar het idee zelf komt uit de oudheid - zelfs in het oude Griekenland was er een systeem vergelijkbaar met moderne opties. Dit zijn geen loze woorden: de geschriften van Aristoteles die op ons zijn neergekomen, bevestigen dit feit. Dus hij vertelt over hoe Thales met succes speculeerde, in een poging te bewijzen dat armoede gemakkelijk kan worden uitgeroeid als je je geest vasthecht, en de Griekse filosofen in armoede waren, niet omdat ze niet konden verdienen, maar er gewoon niet in geïnteresseerd waren.
Wat heeft Thales gedaan? Hij had een goede kennis van de meteorologie, waardoor hij correct een goede olijfoogst kon aannemen. Tegelijkertijd had Thales een vrij kleine hoeveelheid geld. Ik gebruikte hun filosoof om persen te huren die werden gebruikt om olie te produceren. De wetenschapper wendde zich tot die eigenaren die er sterk aan twijfelden dat hun mechanismen het komende seizoen zouden werken. Thales investeerde geld in de pers en verkreeg daarmee in de toekomst het recht om de apparatuur te gebruiken wanneer hij dat nodig achtte. De voorwaarden van de overeenkomst betroffen echter het verlies van geld als er geen werk was. Het nieuwe seizoen is gekomen, het weer is een succes, de olijven zijn fout gegaan, de pers heeft een baan en Thales heeft ze verhuurd aan degenen die olijven hadden. Dus ik maakte een goede winst.
Tale is een leugen, maar een hint erin
Anderen zijn ervan overtuigd dat dit verhaal niets meer is dan een mythe. Moderne wetenschappers betwijfelen bijvoorbeeld terecht dat in het oude Griekenland de waarheid binnen zes maanden kon worden voorspeld. Maar als we het idee van het matchen van historische waarheid negeren, kunnen we de logica van opties in actie zien. Er staat een bepaalde deal op het spel - of die nu weg is of weg is. Volgens ongeveer dezelfde logica werken moderne aandelenopties van het 'put'-type.
Trouwens, dit is niet de enige beschrijving van analogen van moderne opties die ons uit de oude literatuur kwamen.Verrassend is dat er zelfs in de Bijbel naar wordt verwezen, in het gedeelte dat de relatie van James en Laban beschrijft. De eerste werd gevraagd om met Rachel te trouwen, waarvoor hij zeven jaar zou moeten dienen. Dit weerspiegelt de risico's die typerend zijn voor opties, waarbij een van de partijen verplichtingen kan nakomen of kan weigeren. Dus na zeven jaar weigerde Laban nog steeds Rachel's hand aan de smekeling in plaats van een andere dochter te proberen.
Opties: werk voor winst
In veel opzichten is de geschiedenis van de ontwikkeling van aandelenopties vergelijkbaar met winst op futures. Ze verschenen en ontwikkelden zich, omdat boeren op zoek waren naar mogelijke methoden om de risico's van mislukte gewassen te verminderen. Succesvolle dealers konden goed besparen, handelsrelaties ontwikkelden zich, wat de reden werd voor speculatieve operaties, beurzen, activa. In de middeleeuwen was dit te zien in Europese landen, een bijzonder opvallende indicator is de Antwerpse beurs, en in Azië was rijst de belangrijkste troef. Een voorbeeld is Osaka en zijn Exchange Boomers. Welnu, toen kwamen tulpen, begon een echte manie op hen, die een belangrijke impuls werd in de ontwikkeling van wisselhandel en opties in het bijzonder. Vervolgens werden tal van contracten gesloten, waarbij ze het recht verkochten om tegen een vaste prijs bollen te kopen. Omdat ze de rechten verkochten, maar niemand verplichtingen oplegde, werkten de zakenmensen aan het systeem van opties in plaats van futures. Toen de tijd rijp was, oefenden verkopers en kopers hun rechten uit of kwamen ze er niet meer uit.