Een wissel is een schriftelijke verplichting van een bank, mogelijk van een bedrijf, om op een bepaalde datum een som geld te betalen aan een persoon die op de factuur staat vermeld. Facturen worden op papier uitgegeven, omdat ze onder een specifieke naam worden uitgegeven. Schuldpapier heeft geen tijdslimiet of bedraglimiet. Na terugbetaling van de rekening worden inkomsten en een vast percentage betaald. Nu schrijft eigenlijk iedereen op de markt kortingsrekeningen, die worden geannuleerd met het bedrag dat op het papier is aangegeven, maar in eerste instantie betalen ze er een lagere prijs voor: korting.
De facturenmarkt is niet zo ontwikkeld als de aandelenmarkt, maar desalniettemin kunnen investeringen een behoorlijk groot inkomen opleveren in vergelijking met inkomsten uit obligaties of bankdeposito's. Ik moet zeggen dat deze investering alleen voordelig zal zijn als u van plan bent om 1 miljoen roebel in omloop te brengen.
Plus rekeningen
Wat is het voordeel van deze effecten? Waarom is het voordelig om ermee om te gaan? Beleggers die in korte tijd geen grote rendementen verwachten en de kans dat er niets achterblijft, geven de voorkeur aan vastrentende waarden op geïnvesteerde bedragen. Hun keuze valt op staatsobligaties, reisbewijzen, deposito's. Facturen zijn zelden toegankelijk, hoewel ze goede inkomsten kunnen genereren. In de regel bieden banken rente- en kortingsrekeningen aan.
Vaak is de winstgevendheid van rekeningen gelijk aan de inkomsten uit deposito's of obligaties. Natuurlijk bedoelen we betrouwbare promesses van grote banken met staatsparticipatie - Sberbank, Gazprombank, VTB.
Voorbeeld wiskunde
Na zes maanden geeft een rekening van de Spaarbank een rendement van 5% per jaar en na een jaar - 6%. Jaarlijkse deposito's hebben tegelijkertijd een inkomen van ongeveer 9%. Obligaties van VTB, Gazprombank leveren ongeveer 6% per jaar op. Overigens biedt Sberbank ook een kortingsrekening aan als winstgevend product.
Alleen rekeningen van lage betrouwbaarheid kunnen concurreren met deposito's en obligaties van staatsbanken. Maar dit is een groot risico, hier beslist de belegger zelf of hij zijn geld in banken en financiële bedrijven wil beleggen of niet.
Nog een belangrijk punt
Maar er is een heel belangrijk voordeel van een rekening: met dit schuldpapier kunt u bijvoorbeeld betalen voor een appartement of een auto, en het wordt ook geaccepteerd als onderpand bij het aanvragen van een leningaanvraag.
Schuldpapier kan worden overgedragen aan een andere persoon, maar ook gewoon worden verkocht.
Een voorbeeld van een kortingsrekening en andere soorten schriftelijke bankverplichtingen kunnen op internet worden bekeken.
Nadelen van rekeningen
Schuldbewijzen zijn niet erg populair bij particuliere beleggers, omdat ze een aantal tekortkomingen hebben waardoor iemand behoorlijk op dergelijke beleggingen kan letten.
Het belangrijkste minpuntje is de hoeveelheid investering. Een belegger moet een zeer rijke persoon zijn, klaar om ten minste 1 miljoen roebel in schuldpapier te investeren.
Bankrekeningen worden niet beschermd in geval van faillissement. Wetende hoe vaak in Rusland licenties worden ingetrokken, zelfs van betrouwbare banken op het eerste gezicht, weigeren mensen risico's te nemen door schuldpapier te kopen. Sommige banken blijven actief, maar kunnen in gebreke blijven op promessen. In dit geval ontvangt de belegger ook geen geld.
Particulieren die geld hebben op deposito's vallen in de eerste plaats onder crediteuren tijdens de faillissementsprocedure en rekeninghouders worden toegewezen aan de 5e fase van crediteuren.
Niet-kredietinstellingen hebben mogelijk ook standaardwaarden voor facturen.
De moeilijkheden van vroege terugkeer
Op rekeningen is het veel moeilijker om vóór het einde van de looptijd geld terug te geven dan op deposito's, zelfs die worden gesloten op voorwaarde dat het niet mogelijk is om vroegtijdig geld op te nemen. Dat wil zeggen dat als een belegger zijn geld dringend in een rekening moet hebben geïnvesteerd, hij schuldpapier op de secundaire markt moet verkopen, en hoogstwaarschijnlijk tegen een prijs die zelfs lager is dan de aankoopprijs.
Waar en hoe een factuur kopen?
Als de belegger desalniettemin niet alle tekortkomingen van promesses heeft tegengehouden, kunt u in dit deel van het artikel lezen hoe u het papier kunt krijgen en waar.
Bedrijven die een wissel willen plaatsen, vertrouwen deze procedure meestal toe aan banken, investeringsmaatschappijen die financiële agenten zijn. Dit geldt bijvoorbeeld ook voor eenvoudige kortingsrekeningen van Sberbank. De eerste eigenaar van de rekening is een financiële agent, andere marktpartijen kopen al bij hem. Dus particuliere beleggers kopen alle rekeningen die al op de secundaire markt zijn.
Hoewel de rekening een contant equivalent heeft, wordt deze niet verhandeld op beurzen, zodat de gemiddelde prijzen kunnen worden bekeken in het Russische factureringssysteem (PBC), evenals op de officiële websites van persbureaus - Finmarket, Interfax.
Zelfs als u een bepaalde factuur leuk vond, is het onmogelijk om deze zelf op de secundaire markt te kopen, u moet contact opnemen met een professionele tussenpersoon. Doorgaans zijn dit banken en investeringsmaatschappijen (bijvoorbeeld IC Veles-Capital, IC Region).
De procedure voor het kopen van een schuldverplichting is uiterst eenvoudig. Een belegger tekent een reguliere papieren koopovereenkomst met een financieel agent of professionele marktdeelnemer. Betaalt de transactie van zijn rekening plus rente voor de transactie.
Het bedrag van de commissie aan agenten varieert van 0,3-2,5% van het transactiebedrag. In ieder geval moet minimaal $ 100 beschikbaar zijn. Een particulier kan opnieuw contact opnemen met dezelfde tussenpersoon of financiële agent als hij niet wil of om een of andere reden niet kan wachten op de vervaldag van de rekening. Maar de commissie moet opnieuw worden betaald voor hetzelfde bedrag. De verantwoording van kortingsrekeningen vanwege deze nuances lijkt niet eenvoudig.
De onmogelijkheid van speculatie
Het zal niet werken om rekeningen op sites te verhandelen, dus u moet niet wachten op speculatieve vraag ernaar. Aangezien het telkens nodig zal zijn om een commissie te betalen aan tussenpersonen, zullen al deze operaties onrendabel zijn. U moet ongeveer 13% onthouden, die moet worden betaald aan de belastingdienst als de transactie winstgevend is. Het is uiterst zeldzaam voor particuliere beleggers om promesses te verkopen voor de vervaldag.
Sberbank-rekeningen
Sberbank biedt rente roebelrekening en valutarekening. Opbrengsten worden opgebouwd in de vorm van rente.
Ook is er een kortingsrekening te koop, ook in roebel en in vreemde valuta. Het verschil tussen het terugbetalingsbedrag en het aankoopbedrag zijn de inkomsten, het bedrag (par) en de verkoopprijs van de wissel aan de eerste houder van de factuur.
Een rentedragende schuld aan toonder wordt uitgevoerd met een vooraf bepaalde terugbetalingstermijn en met elke looptijd, maar niet eerder dan een bepaalde datum. Dit is het verschil tussen een kortingsrekening en een procentuele factuur. Maar dit is slechts een vluchtige blik. De nuances zijn iets groter.
Er is een iets ander terugbetalingssysteem voor kortingsrekeningen: op een specifieke datum of op een willekeurige dag, maar niet eerder dan de datum die op de factuur staat vermeld.
Er zijn converteerbare rekeningen van Sberbank. De kosten op papier zijn geschreven in Amerikaanse dollars of euro's, maar het is verplicht aangegeven dat de betaling zal plaatsvinden in roebels op de vervaldag. Een dergelijke rekening wordt ook gekocht voor roebels.
Noot voor de belegger
Momenteel worden wissels van meer dan 200 bedrijven en banken op de markt verhandeld, waarvan vele kortingsrekeningen aanbieden. Specialisten van de aandelenmarkt en beleggingsmaatschappijen bevelen aan dat particuliere beleggers in bankrekeningen beleggen, aangezien de Centrale Bank een strikte financiële controle over alle banken behoudt en hen dwingt hun financiële positie op officiële websites bekend te maken.Hier zal zelfs de belegger zelf, met minimale kennis, de betrouwbaarheid van een bepaalde bank kunnen beoordelen.
Risico's zijn altijd promessen waarvoor ze een hoge rente bieden, en ze worden verhandeld door weinig bekende bedrijven met een gesloten jaarrekening. Heel vaak zijn dergelijke bedrijven gewone financiële piramides. Het zal uiterst moeilijk of onmogelijk zijn om het geld terug te geven.
De factuur heeft meestal strikte terugbetalingsdata. Het is raadzaam om op deze dag of zoveel mogelijk op de volgende twee bankdagen geld te ontvangen. De terugbetaling van een kortingsfactuur is duidelijk gelijk aan het einde van de looptijd. Natuurlijk neemt niemand boetes en extra rente, ze gaan meestal naar de belegger, maar ze hebben het recht om geen verlopen rekening te betalen. U kunt het geld zelf krijgen en het toevertrouwen aan de financiële agent of makelaar die de transactie heeft uitgevoerd. Maar tegelijkertijd moet je opnieuw rente betalen. Het is dus voordeliger om privé af te rekenen. Overigens biedt Sberbank ook een eenvoudige kortingsrekening.
Het belang van een goed ontwerp
Het Verdrag van Bill of Geneva uit 1930 bevat zeer strikte regels voor het ontwerp van rekeningen en looptijden. Als ten minste een van de vereisten wordt geschonden, kunnen we het document niet als een wissel zien, dus u moet zorgvuldig een schuldverplichting op de secundaire markt kopen, er zijn veel vervalsingen. Banken of ladebedrijven hebben het recht om te weigeren een factuur te annuleren die in overtreding is uitgegeven.
De meest vervalste biljetten op de secundaire markt zijn effecten van Sberbank, Gazprombank, omdat alleen deze voornamelijk op de markt worden verhandeld.
Zelfs als de belegger via een tussenpersoon op de markt werkt, moet u niet volledig vertrouwen op zijn fatsoen en professionaliteit. In elk geval moet u aanvullende expertise van de lade vragen voor de authenticiteit van het papier.
Veel financiële experts zijn van mening dat een factuur geen investering is voor particulieren. Degenen die het niet met hen eens zijn, hebben alles berekend, geanalyseerd en zijn klaar om risico's te nemen, het is beter om rekeningen te kopen dichter bij het einde van het kwartaal, een half jaar of een jaar. Dan neemt de roebelmassa in de markt af en geven financiële agenten een gunstiger rente op terugbetaling.
conclusie
De particulier moet dus beslissen of hij klaar is om in een rekening te investeren of niet. Nu op de markt worden deze schuldbewijzen vertegenwoordigd door kortingsrekeningen. Dat wil zeggen, inkomsten zijn het verschil tussen de aankoopprijs en het terugbetalingsbedrag. Het is raadzaam om de rekening strikt op de datum te betalen, anders kunnen ze weigeren te betalen. Om winstgevend in rekeningen te kunnen beleggen, moet u 1 miljoen roebel hebben om de transactie te voltooien, anders is deze niet winstgevend. Op halfjaarlijkse rekeningen geven gemiddeld 5-7% per jaar. Natuurlijk zijn er hogere percentages, maar hier is het risico om alles te verliezen enorm. Zelfs als u besluit om geld in een rekening te investeren, kunt u het niet zelf kopen, u hebt een tussenpersoon nodig - een makelaar, banken, investeringsmaatschappijen. Bij het maken van een transactie nemen ze een commissie van 0,3-2,1%, afhankelijk van het bedrag van de transactie en de lade. Het is beter om rekeningen van banken te kopen, omdat de Centrale Bank een strikt beleid heeft en de financiële resultaten van elke bank op haar officiële website kunnen worden bekeken en een aankoopbeslissing kunnen nemen.