De coëfficiënt van financiële onafhankelijkheid (autonomie) is een van de belangrijkste parameters die wordt gebruikt om commerciële organisaties te evalueren. Het wordt gedefinieerd als de verhouding tussen het eigen vermogen en het balanstotaal.
Inleidende informatie
De financiële onafhankelijkheidsratio wordt gebruikt om aan te geven uit welke (geleende of eigen) bronnen de belangrijkste kasstromen van de onderneming worden gevormd. Het geeft aan hoeveel van de totale activa werden verkregen uit het eigen vermogen van de organisatie. Vanwege deze eigenschap heeft het een tweede naam - financiële stabiliteitsverhouding. Heel eenvoudig gezegd, deze indicator wordt gebruikt om de afhankelijkheid van de onderneming van haar crediteuren te karakteriseren.
Hoe de waarde ervan te berekenen?
In dit geval wordt een inactieve formule gebruikt. De financiële onafhankelijkheidsratio wordt als volgt berekend:
- Ka = SC / IB.
SC is eigen vermogen. IB - het resultaat van de balans. Zoals u ziet, is het niet zo moeilijk om de waarde ervan te krijgen als het op het eerste gezicht lijkt. Maar de details zijn hier belangrijk. Inderdaad, in hen, zoals u weet, ligt de waarheid.
Waar moet je op letten?
De financiële onafhankelijkheidsratio vertoont een bepaalde waarde. Wat is optimaal voor hem? Hierover bestaat geen eenduidige mening. Oproepnummers in het bereik van 0,4 tot 0,8. Waarom zo? Het feit is dat hoe lager de ratio, hoe minder financiële stabiliteit. Hoewel niet alles zo duidelijk is als het op het eerste gezicht lijkt. Bij het analyseren van de situatie moet rekening worden gehouden met een aantal factoren, namelijk:
- Het gemiddelde in de industrie.
- Bedrijfstoegang tot extra geleende middelen.
- De bijzonderheden van huidige activiteiten.
De impact van de financiële onafhankelijkheidsratio
Hoe lager de verkregen waarde, hoe minder financiële stabiliteit van het bedrijf. Dit komt door de groei van de schuld in verhouding tot het bedrag van het eigen vermogen op de balans. Bovendien moet men de mogelijkheid van een tekort aan contant geld niet vergeten. Als de coëfficiëntwaarde tot nul daalt, geeft dit aan dat het bedrijf volledig afhankelijk is van vreemd vermogen en dat de eigenaar het eigenlijk niet bezit. Daarom is het niet nodig om zoveel te zinken.
Het bepalen van de aanbevolen waarde is ook moeilijk. Voor een industriële onderneming met een grote productiecyclus (bijvoorbeeld één jaar) kan een waarde van 0,7 bijvoorbeeld op een aanzienlijk aantal problemen wijzen. Dit komt door de trage omzet van fondsen. Terwijl voor een keten van supermarkten die dagelijkse goederen verkopen (bijvoorbeeld voedsel) een waarde van 0,3 acceptabel is. Dit komt door de hoge omloopsnelheid. Er wordt bijvoorbeeld een lening genomen, salami verworven, het wordt binnen een maand verkocht, een lening wordt betaald en er kan nieuw geld worden aangetrokken.
Details van de situatie
Op het eerste gezicht lijkt het misschien het beste als de waarde van de financiële onafhankelijkheidsratio neigt naar eenheid. Maar dit is een controversiële veronderstelling. Ja, in dit geval heeft het bedrijf een hoge financiële stabiliteit. Maar de efficiëntie van operaties wordt verminderd en de ontwikkeling van het bedrijf is beperkt.
Overweeg een klein voorbeeld. Stel dat er een bouwbedrijf is dat door twee verschillende ondernemingen is gecontacteerd met het verzoek om extra productieworkshops te bouwen. Maar er is slechts voldoende eigen vermogen om slechts één organisatie tegelijk te bedienen.Maar de winst van deze bestellingen is goed - voor één geïnvesteerde roebel kunt u 50 cent extra krijgen - winstgevend! Wat moet er dan gebeuren? U kunt contact opnemen met een bankinstelling en een lening krijgen van twintig procent per jaar. Gelukkig kunt u binnen twaalf maanden bestellingen uitvoeren. In dit geval wordt een extra winst van dertig procent ontvangen. Maar als u geen lening aantrekt, verdient het bouwbedrijf dit geld niet. In dit geval zal de financiële onafhankelijkheidsratio 0,5 zijn.
Maar hier is het belangrijk om het niet te overdrijven. Het is één ding wanneer geld wordt ingezameld voor bestellingen, er is een materiële en technische basis (of het kan zonder problemen worden georganiseerd), personeel. In dit geval kan een lening goed werk leveren. Maar het is een heel andere zaak als geleende middelen worden gebruikt voor dubieuze efficiëntie - bijvoorbeeld een vakantie regelen voor een regisseur, een officiële auto voor hem kopen, en dergelijke.
conclusie
De financiële onafhankelijkheidsratio wordt zelden los gezien van de groep indicatoren waartoe deze behoort. Bij de evaluatie van een onderneming betekent uitsluitend opereren ermee dat deze werkt in omstandigheden waarin substantiële verstoringen van de werkelijke gang van zaken mogelijk zijn. Het gebruik van deze indicator is noodzakelijk in combinatie met vele andere gegevens. Anders is er een vrij hoog risico dat een onvoldoende toereikende basis zal moeten worden gebruikt voor de besluitvorming.