Hypotheekobligaties zijn een soort effecten. Ze zijn al lang populair in het buitenland, maar zijn nog steeds weinig bekend in Rusland. Onlangs is de situatie echter radicaal aan het veranderen. Hypotheekobligaties zorgen dus voor inkomsten door de woningmarkt te financieren. Banken die effecten uitgeven, trekken fondsen aan. Vervolgens verstrekken ze leningen aan de bevolking, ontvangen ze winst ten koste van de rente en delen ze die gedeeltelijk met investeerders. Alles lijkt behoorlijk ingewikkeld. Laten we meer te weten komen over hypotheekobligaties.
Hoe is alles geregeld?
Om beter te begrijpen hoe je kunt verdienen, moet je de principes van functioneren begrijpen.
Dus, eerst geeft de bank hypotheekobligaties uit voor een bepaald bedrag en verkoopt deze vervolgens aan toekomstige houders.
Deze laatste verwerven op hun beurt het recht om te claimen, dat wordt gewaarborgd door onroerend goed. Het wordt aan de bank verpand totdat de lener het volledige geleende bedrag heeft betaald. Dit is de reden waarom door hypotheek gedekte obligaties als een relatief veilige manier van beleggen worden beschouwd.
Als de lener geen betalingen doet en de lening terugbetaalt, kan de bank het onderpand verkopen om de schuld terug te betalen.
Wie geeft hypothecaire obligaties uit?
Er zijn twee soorten organisaties, die elk deze actie kunnen uitvoeren:
- Kredietinstellingen.
- Hypotheekbemiddelaars.
Er zijn aanzienlijke verschillen tussen hen, dus u moet elk afzonderlijk bespreken.
Kredietorganisaties
Om hypothecaire obligaties te kunnen uitgeven, moeten ze aan bepaalde eisen voldoen. Kortom, een kredietinstelling mag geen financiële problemen hebben.
Soms zijn er in de praktijk situaties waarin de organisatie zich niet aan de regels houdt, er is een alternatief. Het gaat om het creëren van een hypotheekagent. Dit houdt een ander schema in voor het uitgeven van effecten.
Hypotheek agent
Het is een juridische entiteit die een bank uitsluitend voor het enige doel opricht. Dit verwijst naar de uitgifte van hypothecaire obligaties.
Het is de agent die de claimrechten ontvangt die zijn gedekt door de effecten.
U moet begrijpen dat de activiteiten van een dergelijke organisatie aan een aantal beperkingen moeten worden onderworpen. Eén instelling zal bijvoorbeeld een hypotheekagent beheren en de boekhouding zal compleet anders zijn. Bovendien heeft de agent niet het recht om werknemers in dienst te nemen.
Dergelijke maatregelen streven een gemeenschappelijk doel na: de transparantie van activiteiten vergroten en juridische geschillen minimaliseren.
kenmerken
Hypothecaire obligaties worden uitgegeven om snel financiële middelen van de bank aan te trekken. Nadat het geld van beleggers heeft ontvangen, verstrekt een kredietorganisatie een lening. De verdiende rente is haar winst.
Hoe betrouwbaar zijn hypothecaire obligaties? Het antwoord op deze vraag is interessant voor veel potentiële beleggers. Ze willen immers zonder risico hun eigen investeringen verhogen.
U moet begrijpen dat de verplichtingen van de bank tegenover obligatiehouders worden gewaarborgd door het recht om hypothecaire leningen te eisen. Ze worden activa genoemd en kunnen niet worden vervreemd ten gunste van andere claims. Daarom is een onderpandregister gecreëerd dat rekening houdt met hypotheekobligaties. Dit document maakt alle acties transparanter.
Hypotheekobligaties in Rusland zijn helemaal niet populair en weinig mensen weten het. Deze markt bevindt zich in een onontwikkelde staat en voor de huidige periode zijn de vooruitzichten erg vaag.
faillissement
Potentiële beleggers moeten voorbereid zijn op onvoorspelbare scenario's. Overweeg een van hen. Als de bank die hypotheekobligaties aan de markt heeft uitgegeven failliet wordt verklaard, komt de curator in de zaak. Hij verkoopt onderpand en betaalt de opbrengst aan obligatiehouders. Dergelijke acties moeten binnen negen maanden na de datum van faillissement worden voltooid.
Afhankelijk van het ontvangen bedrag na de verkoop van het onderpand zijn twee scenario's mogelijk.
- Als de fondsen niet voldoende waren om de obligatiehouders te betalen, kunnen ze een plaats in de rij van schuldeisers innemen en wachten op de ontvangst van schulden na de verkoop van het resterende onroerend goed.
- Als de fondsen teveel zijn, worden ze na betaling aan de houders van hypotheekobligaties verzonden om aan de vereisten van crediteuren te voldoen.
geavanceerde terugbetaling
Faillissement is niet het enige mogelijke scenario. In sommige gevallen vereisen obligatiehouders vervroegde terugbetaling. Dit is mogelijk in de volgende situaties:
- Niet-nakoming. Een voorbeeld is de situatie waarin een bank niet op tijd inkomsten aan houders betaalt.
- Fouten in het register van hypotheekdekking.
- Niet-naleving van de regels van activiteit. Dit item is relevanter voor de hypotheekagent. Als hij de relevante wet overtreedt, hebben obligatiehouders het recht om vervroegde terugbetaling te eisen.
De voordelen
Bij het gebruik van hypothecaire obligaties is elke partij winstgevend. Er zijn voordelen voor de bank en voor de kredietnemer en voor de belegger:
- Een kredietinstelling doet meer transacties door extra fondsen aan te trekken. Als gevolg hiervan nemen de inkomsten uit ontvangen rente toe.
- Wanneer een belegger hypothecaire obligaties verwerft, ontvangt hij een relatief betrouwbaar financieel instrument waarmee hij niet alleen kan sparen, maar ook zijn eigen vermogen kan verhogen. Het is merkwaardig dat het tarief op dergelijke effecten lager is dan op leningen uitgegeven voor de aankoop van onroerend goed. Een belegger kan echter op winsten vertrouwen door de prijzen op de huizenmarkt te verhogen.
- Voor een lener kunnen hypotheekobligaties een kans zijn om een betere leningrente te krijgen. Dit komt doordat banken die obligaties uitgeven, meer geld zullen ontvangen, het aantal transacties zullen verhogen en daarmee hun eigen winst. In de toekomst zal dit de hoge hypotheekrente verlagen. Zelfs anderhalf of zelfs twee procent zal leners in staat stellen indrukwekkende besparingen te behalen door huizen te kopen.
Soorten hypotheekleningen
Om de markt voor deze effecten beter te begrijpen, moet u de soorten ervan begrijpen:
- Hypothecaire obligaties. Het zijn schuldbewijzen. Ze worden volledig of gedeeltelijk beveiligd door onderpand. Dit betekent dat de houder het recht heeft om de teruggave van zijn eigen middelen te eisen ten koste van onderpand voor de lening. Alleen een bank of speciale agent kan hypothecaire obligaties uitgeven.
- Hypotheekbewijs van deelname. Dit is een soort geregistreerde beveiliging. Hij heeft geen nominale waarde en de houder ontvangt het recht op een deel van het onroerend goed dat de totale dekking vormt.
- BS. Dit is een ander type effecten. Dit is een soort garantie voor de nakoming van financiële verplichtingen van onroerend goed.
Hoe gaat het in Rusland?
De markt voor hypotheekobligaties in dit land heeft zijn eigen kenmerken. En er zijn er veel.
Hoogstwaarschijnlijk zal het niet werken om buitenlandse ervaring te lenen. Als we het over de Russische obligatie- en onroerendgoedmarkten hebben, kan immers geen van beide stabiel worden genoemd. Daarom hebben potentiële investeerders geen haast om in dit niet-geverifieerde financiële instrument te investeren. Instabiliteit is een van de belangrijkste redenen waarom hypotheekobligaties niet populair worden in Rusland.
De volgende reden is de hoge kosten.Dit leidt ertoe dat particuliere beleggers het zich niet kunnen veroorloven om obligaties te kopen, om maar te zwijgen van gewone Russische burgers die ver van de aandelenmarkt zijn, maar het niet erg vinden om een betrouwbaar alternatief voor bankdeposito's te overwegen.
Daarom zijn NPF's en verzekerings- en bankorganisaties de belangrijkste doelgroep voor dergelijke effecten. Ze hebben indrukwekkende financiële bedragen en een nog grotere wens om ze te verhogen. Als hypotheekobligaties populair worden en toegankelijk zijn voor gewone burgers, zal het rendement op effecten licht dalen.
De laatste reden kan onvolmaakte wetgeving worden genoemd.
prospects
Tot nu toe kan de markt voor hypothecaire obligaties in Rusland een nogal grof idee worden genoemd, dat geen garanties biedt voor het behoud van kapitaal. Het is echter niet bekend hoe de situatie met effecten zich in de toekomst zal ontwikkelen.
Sommige experts zijn erg optimistisch. Ze geloven dat de hypotheekmarkt in Rusland net begint vorm te krijgen, dus de aantrekkelijkheid van dergelijke beleggingen is nu maximaal.
Vanwege het feit dat de woningkredieten in het land al zijn ontwikkeld zonder het aantrekken van effecten, zal het veel tijd kosten om de situatie te veranderen. Volgens dezelfde deskundigen kan deze periode zeven tot tien jaar duren. Ondertussen blijven de vooruitzichten voor hypothecaire obligaties nogal vaag.
Tegelijkertijd wordt de markt voor dergelijke effecten als aantrekkelijk beschouwd voor zowel banken als beleggers. Met hypotheekobligaties kunnen kredietinstellingen aanvullende financiering aantrekken. Beleggers krijgen de mogelijkheid om bij te dragen aan een winstgevend project en hun vermogen te vergroten.
Bij het bestuderen van de effectenmarkt, in het bijzonder hypotheekobligaties, moet u zoveel mogelijk informatie verzamelen. Nadat alle gegevens zijn afgewogen, kan een potentiële belegger zijn eigen beslissing nemen.
