Het is moeilijk een moderne economie voor te stellen zonder financiële markten. Hiermee kunt u geld herverdelen zodat ze maximale voordelen voor de hele samenleving bieden. De aandelenmarkt als een van de sectoren van de financiële markt stelt u in staat contanten te herverdelen en investeringen te vormen via effecten. Elk jaar groeit hun belang in verschillende landen snel. Daarom is het uiterst belangrijk om de stand van de aandelenmarkten te kunnen analyseren. Dit zal de huidige economische situatie verklaren en voorspellen wat de economie van een land in de toekomst te wachten staat. Hiervoor zijn speciale indicatoren van de aandelenmarkt gecreëerd, die aandelenindexen worden genoemd.
Definitie van een concept
Momenteel worden dagelijks duizenden verschillende aandelen op de beurs verhandeld. Om de huidige toestand van de markt als geheel te analyseren, is een aandelenindex van aandelen gecreëerd. Deze indicator geeft een overzicht van de huidige status van een bepaalde aandelenportefeuille. Het veranderen van de aandelenindex in de loop van de tijd toont de algemene richting van marktontwikkeling. Dit is waar, ook in gevallen waarin binnen de portefeuille de aandelenkoersen op verschillende manieren veranderen.
Voor het eerst werd de term aandelenindex gebruikt door Charles Dow, die het idee bezit. Dow Jones-index Industrieel gemiddelde), inclusief de aandelen van de 30 grootste Amerikaanse industriële bedrijven.
De berekening van deze indicator vindt in de regel plaats door de gemiddelde gewogen aandelenkoersen van een bepaald aantal ondernemingen te delen door een bepaalde vaste coëfficiënt, die de deler wordt genoemd. Het wordt op zijn beurt zodanig gekozen dat op de basisdatum van de berekening van de index de waarde ervan gelijk zou zijn aan een basiswaarde (in dit geval handig voor berekening). Het is ook gebruikelijk om te "wegen", dat wil zeggen de aandelen van grote en invloedrijke bedrijven om meer gewicht te hechten en, als gevolg daarvan, een significante impact op de index.
Russische aandelenindexen
De belangrijkste op de Moscow Exchange zijn de MICEX- en RTS-indices. Hun waarden bepalen de gewogen prijzen van de meest liquide aandelen van de vijftig grootste ontwikkelende Russische emittenten. Onder hen zijn reuzen als Gazprom, Sberbank, LUKoil en anderen. De MICEX-index verschilt van de RTS in de berekeningsmethode. Bovendien wordt de MICEX berekend in roebels en de RTS - in dollars.
Naast de twee belangrijkste indices op de Moscow Exchange zijn er de volgende:
- De MICEX-index 10 wordt ook wel 'blue chips' genoemd vanwege het feit dat de meest liquide aandelen van de eerste 10 grootste Russische bedrijven worden gebruikt om deze indicator te berekenen. In tegenstelling tot de gewone MICEX worden in dit geval de prijzen van bedrijven niet gewogen afhankelijk van de marktkapitalisatie van bedrijven en worden ze berekend door het rekenkundig gemiddelde van de prijzen van alle aandelen.
- MICEX Bedrijfsobligaties Index. Bestaat sinds 2003. Het wordt berekend als de som van de obligaties van bedrijfsemittenten die worden verhandeld op de beurs van Moskou, gewogen naar het volume van de emissie.
Volgende wordt beschouwd als belangrijke wereldwijde aandelenindexen.
Verenigde Staten van Amerika
U moet beginnen met de Dow Johnson-index, die al eerder werd vermeld. Het kenmerkt de grootste industriële bedrijven Amerikaanse aandelenmarkt. De Dow Jones-index wordt berekend op basis van aandelenkoersen van bedrijven zoals Microsoft, IBM, Procter & Gamble, Coca-Cola, General Motors, McDonald's en anderen. Sommige experts hebben de neiging om deze indicator te bekritiseren vanwege een te eenvoudige methode om het te berekenen (een eenvoudig rekenkundig gemiddelde van de aandelenkoersen van 30 bedrijven), te weinig aandelen.Ondanks dit is het, vanwege zijn eenvoud, niet alleen het populairst in de Verenigde Staten, maar over de hele wereld.
Het is ook vermeldenswaard dat de S&P 500-index (of de indicator "brede markt") wordt gebruikt. Bij de berekening worden aandelenkoersen van vijfhonderd Amerikaanse bedrijven met de hoogste kapitalisatie gebruikt. De 500 van Standard & Poor's kan worden beschouwd als een objectieve weerspiegeling van de gehele Amerikaanse markt, aangezien de index bedrijven uit alle populaire sectoren van de Amerikaanse economie beïnvloedt.
Een andere belangrijke indicator voor economische ontwikkeling is de NASDAQ-groep van Amerikaanse indices. De belangrijkste daarin zijn de NASDAQ Composite, voor de berekening waarvan de aandelenkoersen van alle beursgenoteerde bedrijven worden geaccepteerd, en de NASDAQ 100, die koersen van 100 bedrijven in hightechindustrieën omvat.
Europese aandelenindexen
Andere wereldwijde aandelenindices zijn geconcentreerd in drie financiële centra in Europa: in Londen, Parijs en Frankfurt. Onder hen zijn:
- Stoxx 600 aandelenindex Het wordt berekend op basis van de waarde van aandelen van 600 bedrijven uit 18 Europese landen.
- Een van de meest invloedrijke Europese beursindexen en de belangrijkste op de London Stock Exchange is de FTSE 100. Deze indicator wordt berekend rekening houdend met de kosten van effecten van de 100 bedrijven met de hoogste kapitalisatie (voornamelijk innovatieve industrieën).
- De belangrijkste Franse aandelenindex is CAC 40, die rekening houdt met de aandelenkoersen van 40 van de grootste bedrijven die genoteerd zijn aan de beurs van Parijs. Onder de beschouwde industrieën bevinden zich banken, hotels, zware industrie, ruimtevaart en telecommunicatie. De meest bekende bedrijven: L’OREAL, Credit Agricole, Renault, BNP Paribas.
- De toonaangevende Duitse index wordt beschouwd als DAX. Voor de berekening worden de prijzen van 30 grootste bedrijven van verschillende industrieën gebruikt. Onder hen zijn zoals BMW, VW, Henkel, Commerzbank, Adidas, D&G.
Aziatische aandelenindexen
Een van de belangrijkste aandelenindicatoren van Japan is de Nikkei 225. Er wordt rekening gehouden met blauwe chips, dat wil zeggen bedrijven waarvan de aandelen op de Tokyo Stock Exchange het meest actief worden verhandeld. Bovendien wordt de lijst van dergelijke bedrijven jaarlijks herzien.
Tokyo Stock Exchange is niet gebaseerd op een enkele indicator. Dus nog een niet minder belangrijk is de Topix-index. Deze indicator wordt berekend als de gemiddelde waarde van aandelen gewogen naar marktkapitalisatie van de grootste bedrijven op de Tokyo Stock Exchange.
De toonaangevende index op de Koreaanse effectenbeurs is KOSPI. Bij de berekening wordt rekening gehouden met koersen van alle beursgenoteerde Zuid-Koreaanse bedrijven (exclusief preferente aandelen).
De belangrijkste Chinese aandelenindex, Hang Seng, omvat de aandelenkoersen van 34 van de grootste kapitalisatiebedrijven in China. Onder de overheersende industrieën - financiën, energie, onroerend goed, omvat de samenstelling ook gediversifieerde bedrijven.
Hoe indexen te gebruiken
Uit de vorige paragrafen werd bekend dat er tientallen of zelfs honderden verschillende indexen in de wereld zijn, waarvan vele actief worden gebruikt door economische analisten, handelaren, enz. Elk van hen kan nuttig zijn, omdat het is ontworpen om een specifieke taak uit te voeren. Om aandelenindexen productief te kunnen gebruiken, moet u weten welke aandelen van welke bedrijven als basis voor hun berekening worden genomen. Deze kennis zal het mogelijk maken om de informatie die deze of die indicator en de numerieke verandering bevatten nauwkeuriger te begrijpen en te interpreteren.
Daarom worden de belangrijkste aandelenindexen momenteel om een aantal redenen gebruikt. Ten eerste dienen ze als enkele indicatoren waarmee we de algemene dynamiek van de aandelenkoersen van bepaalde groepen bedrijven, industrieën of landen kunnen presenteren. In de regel worden dergelijke gegevens gebruikt voor speculatieve transacties op beurzen. Ten tweede dient een verandering in indices als een indicator voor het beleggerssentiment. Als de verandering in de indices positief is, zijn ze optimistisch over de vooruitzichten voor het beleggen van aandelen die deelnemen aan de berekening van een bepaalde index. Ten derde helpt het op lange termijn volgen van veranderingen in de waarden van indicatoren, bijvoorbeeld van een bepaald land, om een idee te krijgen van het investeringsklimaat dat zich daar heeft ontwikkeld.
Beursspel
Vandaag kun je veel verhalen horen over hoe het spel op de beurs een persoon verrijkte.De resterende 90% van de mislukte spelers heeft echter geen haast om over hun mislukking te praten. De reden is dat gespecialiseerde boeken en consultants nieuwkomers overtuigen: de uitwisseling is heel eenvoudig. Maar, zoals de praktijk laat zien, is dit helemaal niet waar. Het is niet voldoende om alleen het mechanisme van het kopen en verkopen van aandelen te begrijpen. Ook kunt u geen kant-en-klare instructies van andere "professionals" gebruiken. De aandelenmarkt verandert voortdurend en ontwikkelt zich meer onvoorspelbaar, dus na enige tijd zullen de huidige aanbevelingen vandaag niet hetzelfde resultaat opleveren.
Het spel zelf is een ruilhandel in aandelen die door verschillende bedrijven worden uitgegeven om investeringen aan te trekken. Het volgende is een voorbeeld van de volgorde van zo'n spel.
Eerst moet u een bonafide makelaar vinden, een account openen, een aanbetaling doen en een speciaal programma voor online transacties installeren. Verder bewaakt de handelaar aandelenindexkoersen en de situatie op de beurs met behulp van het programma. Als er een wens is om aandelen van een bepaald bedrijf te kopen, maakt hij een applicatie op de beurs aan. Als er een geschikte tegenorder te koop is, wordt er een deal gesloten. Verder worden gegevens over het recht van de koper op gekochte aandelen weerspiegeld in de bewaarder van de makelaar. Als de gekochte activa in prijs stijgen, kunnen ze winstgevend worden verkocht en kan de handel worden voortgezet.
Spelstrategieën
De beurs is een zeer complex mechanisme. Belangrijk in het spel op de beurs is niet alleen het aantal winstgevende transacties, maar ook het minimaliseren van verliezen door onrendabele transacties, die bijna niemand kan vermijden. Hiervoor zijn verschillende strategieën:
- Investeringsstrategie. Het impliceert een dergelijk spel op de beurs, waarbij een bepaalde aandelenportefeuille wordt gevormd, die enige tijd later in prijs groeide. Naar schatting zullen ze in de toekomst blijven groeien. In dit geval wordt winst gemaakt door dividenden en een toename van de marktwaarde van effecten.
- Strategie om de trend te volgen. Het lijkt misschien het eenvoudigst. Toegang tot de positie wordt gemaakt tijdens de vorming van de gewenste trend. Met deze strategie moet u echter op tijd uit positie kunnen raken wanneer de huidige trend verzwakt.
- Tegenstrendstrategie. Het impliceert de aankoop van aandelen, waarvan de prijs momenteel daalt, om het aandeel vervolgens met winst te verkopen wanneer het groeit.
- Strategiespel op het nieuws. In dit geval houdt het een onmiddellijke reactie in op het verschijnen van informatie met betrekking tot het bedrijf waarvan de aandelen van belang zijn voor de handelaar.
- Patroonstrategie. In dit geval worden grafieken van veranderingen in aandelen in het verleden gevolgd, een analogie met de huidige trend gemaakt en een poging gedaan om deze dynamiek terug te winnen.
Als het gebruik van een bepaalde strategie tot een negatief resultaat leidt, wordt dit herzien. Handelen moet niet worden vergeleken met de loterij, want om te kunnen handelen op de beurs, moet je jezelf kunnen beheersen en van je eigen ervaring kunnen leren.
Naast aandelen op de aandelenmarkt kunnen andere effecten worden verkocht. Hun types zullen later worden besproken.
Wat zijn de zekerheden
Er zijn momenteel drie groepen effecten.
De eerste groep omvat aandelen. Ze worden uitgegeven door bedrijven (emittenten) om investeringen aan te trekken. De eigenaar van een aandeel (aandeelhouder) heeft recht op een aandeel in de winst van de emittent in de vorm van dividenden. Aandelen zijn onderverdeeld in gewone aandelen en hebben de voorkeur. De eigenaar van de eerstgenoemde heeft het recht dividenden te ontvangen uit de winst van de emittent en te stemmen. Hun nadeel voor de aandeelhouder is dat de uitgevende onderneming een onbeperkt aantal gewone aandelen kan hebben, wat dividenden vermindert, en de uitgevende instelling kan de ontvangen winst sturen om geen dividenden te betalen, maar om de productie te ontwikkelen. Preferente aandelen geven geen stemrecht, maar dividenden die erop worden betaald zijn een vast bedrag en worden in de eerste plaats opgebouwd.
Obligaties behoren tot de tweede groep effecten. Ze bevestigen de verplichting van de emittent om de eigenaar (belegger) van de obligatie een vooraf bepaald bedrag en rente te betalen op een bepaald tijdstip in de toekomst.
Er zijn nog speciale effecten. Onder hen is een wissel, derivaat, spaarcertificaten en anderen.
Wat zijn toekomsten
Naast effecten bestaan er ook afgeleide financiële instrumenten. Deze omvatten futures. Het vertegenwoordigt een verplichting om een basis (vooraf bepaald) actief in een bepaalde toekomst tegen een vooraf bepaalde prijs te verkopen of kopen. De beurs fungeert in dit geval als een garant voor de transactie door verzekeringsdeposito's bij zijn deelnemers te creëren. Financiële risicoverzekeringen worden hedging genoemd.
Het volgende kan dienen als onderliggende activa: aandelen (aandelenfutures), valuta (valuta futures), grondstoffen (bijvoorbeeld grondstoffen), rentetarieven (rentefutures) en aandelenindexen (indexfutures).
Futures is een liquide financieel instrument, het wordt vaak gebruikt door reeds ervaren handelaren en beleggers om extra winst te behalen. Het wordt echter gekenmerkt door instabiliteit en bijgevolg met een hoog risico.
Met vervaldatum futures-contract Er kunnen verschillende uitkomsten zijn. Het financiële saldo van de betrokken partijen mag dus niet veranderen, maar kan voor de ene handelaar toenemen en voor de andere afnemen. Als de futures-prijs een vooraf bepaalde prijs heeft overschreden, profiteert de koper. Als het huidige bedrag lager is, blijft de verkoper de winnaar.
De indices die in dit artikel worden beschreven, zijn geen uitputtende hulpmiddelen voor handelaren en financiële analisten. Ze kunnen echter worden gebruikt om de huidige economische situatie te beschrijven.
