Voor beginnende beleggers het is belangrijk om de maximale informatie over de uitvoering van investeringsactiviteiten te bestuderen. Velen van hen hebben misschien een vraag over wat beleggingsfondsen zijn en waarvoor ze zijn bedoeld. Om deze reden moet u zich vertrouwd maken met het onderwerp dat in meer detail wordt gepresenteerd.
Definitie van een concept
Een beleggingsfonds is een onroerendgoedcomplex dat gezamenlijk eigendom is van particulieren of rechtspersonen of een naamloze vennootschap. De beheermaatschappij regelt de activiteiten van beleggingsfondsen in het belang van beleggers.
Het hoofddoel van de instelling is toegang te bieden tot de effectenmarkt en financiële middelen aan te trekken van gewone beleggers in de economie. Het is vermeldenswaard dat het beheer van bestaande activa wordt uitgevoerd door erkende professionele marktdeelnemers. In de Russische Federatie worden beleggingsfondsen gevormd en beheerd op basis van vastgestelde wettelijke normen.
Classificatie volgens vorm van creatie
Wanneer u het onderwerp beleggingsfondsen overweegt, moet u er allereerst achter komen dat ze zijn onderverdeeld in fondsen op aandelen en beleggingsfondsen, afhankelijk van de vorm van oprichting. Deze twee soorten moeten nader worden bestudeerd.
Joint-stock beleggingsfonds is een open naamloze vennootschap, die zich onderscheidt door de aanwezigheid van een enkel onderwerp van haar activiteit. Dit is een investering eigenschap. Dit soort fondsen is gespecialiseerd in plaatsing gewone aandelen. Dit betekent: om deelnemer te worden, is het vereist om effecten te kopen, dat wil zeggen financiële middelen te investeren om in de toekomst winst te maken. Om haar participatie in een beleggingsfonds met aandelen te beëindigen, is het noodzakelijk om de verworven financiële instrumenten op de open markt te verkopen.
Een beleggingsfonds (UIF) kan geen juridische entiteit worden genoemd. Wetgeving definieert het als een afzonderlijk vastgoedcomplex, dat bestaat uit waarden die zijn vastgelegd voor entiteiten in vertrouwen management. Om lid te worden van dit fonds, moet u een aandeel kopen van de beheermaatschappij. Het wordt uitgevoerd als een effect dat bevestigt dat de belegger behoort tot een bepaald aandeel in het nettovermogen van de instelling. Volgens de vastgestelde regels heeft het bedrijf de mogelijkheid om dergelijke aandelen te verkopen en te kopen. Het is vermeldenswaard dat een beleggingsfonds open, gesloten of interval kan zijn. Het beheren ervan is alleen toegestaan voor professionele marktdeelnemers. Het kan een beheermaatschappij zijn die een passende licentie heeft ontvangen.
Soorten beleggingsfondsen per beleggingsobject
Bij het classificeren van beleggingsfondsen naar beleggingsobjecten moet het volgende worden benadrukt:
- obligatiefondsen;
- aandelenfondsen;
- gemengd.
Merk op dat het concept van sectorfondsen wettelijk is vastgelegd. Ze zijn gespecialiseerd in investeringen in productie- en industriële activiteiten.
Beleggingsfondsen, die een aandelenindex hebben die overeenkomt met de beleggingsportefeuille, worden indexfondsen genoemd. Deze index wordt gevormd door de effecten van bedrijven met leidende posities in de markt. Het risico van dergelijke investeringen is dus vrij klein.
Vastgoedinvesteringsfondsen worden in een gesloten vorm gecreëerd. Dit komt omdat de uitvoering van bouwprojecten veel langer duurt dan de verkoop van financiële instrumenten.
De moderne wetgeving voorziet ook in een afzonderlijke groep, met fondsen voor gekwalificeerde beleggers. Ze hebben juridische vrijheid bij het selecteren van objecten voor investeringen. In ontwikkelde landen zijn durffondsen populair die veelbelovende projecten ondersteunen in het stadium van hun implementatie en bedrijven in het beginstadium van ontwikkeling.
functionerende
Voor de werking van een beleggingsfonds zijn in principe de volgende partijen vereist:
- investeerders. Hun functie is om een fonds op te richten en startkapitaal te verschaffen. De laatste fungeert als een belegging, dus beleggers hebben het recht om te beleggen of geld op te nemen.
- Fondsraad. Voert zorgvuldige controle uit op de implementatie van investeringsactiviteiten. Het bord moet geschikte mensen bevatten.
- Beleggingsbeheerder. Het biedt investeringsactiviteiten in overeenstemming met de met beleggers overeengekomen strategie.
- banken. Controle uitoefenen op administratie en activa. Partnerschappen met een geschikte financiële instelling.
- Centrale agent. Het berekent de waarde van aandelen van de instelling en houdt een register van beleggers bij.
De deelnemers aan het betreffende beleggingsfonds kunnen variëren, afhankelijk van het specifieke bedrijf en de daarin vastgestelde regels.
Basisprincipes van het werk van beleggingsfondsen
Open beleggingsfondsen houden zich aan de volgende principes bij het uitvoeren van hun activiteiten:
- Gecentraliseerd beheer. De instelling moet holistisch staatsmanagement uitvoeren, ondanks het gestaag grote of toenemende aantal begunstigden.
- Oefening controle. Een beleggingsfonds moet verschillende beslissingen kunnen nemen, bepaalde regels kunnen vaststellen en zich eraan houden. Dit proces moet worden gemonitord.
- Respect voor vertrouwelijkheid. Tijdens het verwerven van activa en het plaatsen van financiële activa is er geen behoefte aan openbaarmaking van begunstigden.
- betrouwbaarheid. Het is noodzakelijk om zich te houden aan individuele regels voor de verkoop en verwerving van aandelen, evenals professioneel gelicentieerd beheer van de instelling.
- Winst maken. De basis is om investeringen mogelijk te maken in activa die beschikbaar zullen zijn voor professionele en institutionele beleggers.
charter
Beleggingsfondsen moeten een charter hebben, dat bevat:
- een bepaling die aangeeft dat het onderwerp van activiteit de belegging van financiële activa in onroerend goed, effecten, enz. is;
- investeringsverklaring, die de hoofddoelen, richtingen en beperkingen van activiteiten definieert, evenals de beperkende aandelen van onroerend goed die zijn toegestaan voor investeringen;
- procedure en methode voor het betalen van dividenden;
- een verbod op de uitgifte van bepaalde effecten;
- een verbod op specifieke activiteiten.
Gezien de eenheden van beleggingsfondsen, moet worden opgemerkt dat de waarde van activa niet lager mag zijn dan de som van het minimumloon van 10.000 keer.
Controleer beleggingsfondsen
Speciale aandacht zal worden besteed aan CHIF's. Deze afkorting staat voor 'investeringsfonds controleren'. Een vergelijkbare organisatie werd voor het eerst opgericht in 1992 in de Russische Federatie in de periode privatisering van vouchers. De wetgeving stelt vast dat de beleggingsfondsen bedoeld zijn om burgers te helpen bij de privatisering van investeringscheques. Bovendien wordt professioneel beheer van dit type fonds geboden.
Vouchers (privatiseringscontroles) zouden beleggers moeten vervangen zoals bedacht door aanhangers van privatisering. Hun eigenaren hadden de mogelijkheid om controle uit te oefenen over het management van het bedrijf, waarbij ze de belangen van investeerders respecteerden. Een cheque-beleggingsfonds is een besloten aandelenfonds.
bevindingen
Verschillende soorten beleggingsfondsen zijn onmisbare deelnemers aan beleggingsactiviteiten. Als u wilt beleggen in effecten of onroerend goed, is het de moeite waard om vertrouwd te raken met de informatie daarover. Voor een beginnende belegger en degenen die economie studeren, zal dit vooral nuttig zijn.
